微软的战略转型与资本配置 - 公司计划在2025财年投资约800亿美元用于建设支持AI的数据中心，以训练模型和运行AI及云应用 [1] - 公司在2025年裁员超过15,000名员工，其中仅7月初就裁员近9,000人，这是公司历史上最激进的裁员之一 [2][7] - 公司正同时进行创纪录的AI资本支出和大规模裁员，这标志着其业务正在围绕AI进行重组，意味着资本投资增加而人员层级减少 [2][4] 微软的业务表现与市场地位 - 公司的Azure云业务正以超过10%的高速率扩张 [3] - AI“副驾驶”被集成到Office和GitHub等多种产品中 [3] - 公司股票是几乎所有大型指数基金的主要组成部分，表面上看势不可挡 [3] 科技行业的宏观趋势 - 科技行业的新模式是收入增长而非员工人数增长，微软是这一更大变革中最明显的例证 [5] - 硅谷科技公司在赚取创纪录利润的同时，也在悄悄裁员 [6] - 根据对Challenger, Gray & Christmas数据的分析，2025年已有超过141,000个科技岗位被裁减，较去年同期增加17% [6] - 过去两年，全美科技岗位每年减少约3%，而在加利福尼亚州则减少了超过19% [6] 战略动因与行业现象 - 尽管AI销售额飙升，但裁员仍在持续，原因包括AI支出激增和员工人数下降 [7] - 公司博客和文件披露了本财年向AI就绪数据中心投入800亿美元的计划 [7] - 一份7月的备忘录确认了2025年超过15,000人的裁员，其中单月裁员9,000人 [7]