公司市场地位与客户合作 - 公司是海外人形机器人品牌的Tier 1一级供应商，订单接收和交付直接对接终端品牌[1] - 公司深度合作绑定海外头部人形机器人客户，在人形机器人产业化初期抢占市场先机[1] - 在海外市场切入两大头部人形机器人企业供应链，批量供应关节齿轮、轴承、灵巧手等关键零部件[2] - 在国内市场对接的国内人形机器人品牌客户已超过30家[2] 业务收入与订单增长 - 公司人形机器人业务销售额从今年开始爆发，上半年海外营收贡献超3500万元人民币[2] - 今年年初到8月底，公司累计交付人形机器人传动件、结构件产品价值已超过人民币8000万元[2] - 第四季度海外人形机器人新订单仍在加速增长，公司正在积极扩产[2] - 2025年增长主要来自对海外头部客户出货量暴增，若国内客户释放订单，收入或将持续高增长[2] 技术能力与产业链布局 - 公司将消费电子和新能源领域积累的微加工、材料工艺等核心能力迁移至人形机器人赛道[3] - 公司能够生产业内最高精度等级的零部件产品，供应给客户的料号超过400个[3] - 公司掌握“小脑+身体”系统集成能力，可提供运动控制算法、反馈系统与机械结构的一体化解决方案[3] - 公司通过增资国森科精密工业有限公司，加强谐波减速器这一关节核心部件领域的核心能力[3] 行业前景与市场预测 - 摩根士丹利预测到2050年全球将有10亿台人形机器人投入使用，年收入达5万亿美元[4] - 毕马威数据显示2024年全球人形机器人市场规模达20.3亿美元，预计到2029年将增至132.5亿美元，年均复合增长率高达45.5%[4] - GGII预测2024-2030年中国人形机器人市场复合增长率将超过61%，2030年市场规模接近380亿元[4] - 摩根士丹利预计中国市场将以每年63%的速度扩张，从2025年的3亿美元增长至2030年的34亿美元[4] 产业催化与公司展望 - 特斯拉董事会向马斯克授予股票，解锁薪酬的运营目标之一是要求累计交付100万台人形机器人[5] - 随着全球人形机器人市场商业化推进，公司的客户与技术优势正加速转化为市场竞争力[5] - 随着遍布全球的生产基地逐步释放产能，人形机器人有望发展成为公司新的增长极[5]