中产返贫现象的统计表现 - 北京大学中国家庭追踪调查数据显示，2018-2022年间，全体平均收入和中产家庭收入整体增长，但中产家庭中有四成绝对收入下降[2] - 收入下降25%-50%的家庭占比5%，下降50%以上的家庭占比6%，合计占全国总家庭数11%的中产家庭出现收入下滑[2] - 收入下滑的主要原因为长期失业、行业衰落、生意亏损等造成的暂时性收入下滑[2] 社会阶层流动性分析 - 中国是全球代际关联系数较低的国家，社会阶层流动性强，主要得益于教育基础强大、劳动力自由流动、创业氛围等因素[3] - 社会阶层流动率高是一柄双刃剑，既可对抗阶层固化，也导致爬升者缺乏安全感，社会陷入内卷，同等收入水平幸福感更低[3] - 2020年后中国收入增速下降，部分行业爆雷，叠加房价下降的财富毁灭效应，加剧了中产返贫的主观感受[4] 家庭财务自由度与规划 - 财务自由度公式为投资性收入/消费支出×100%，代表不工作情况下维持现有生活水平的能力[5] - 对于税后年薪30万、可投资资产500万的家庭，实现6%的年化收益即可让资产性收入超过工资性收入[5] - 家庭财务安全要求财务自由度与失业概率相匹配，例如50%的失业概率对应50%的财务自由度[6] 合理投资收益目标 - 合理收益率分为三档：3%以内为低风险低收益，3%-8%为中低风险中低收益，8%以上为中高风险中高收益[7] - 3%-8%的收益率区间适合大部分家庭，需具备一定投资知识并投入适量时间，可对抗阶段性失业风险[9][10] - 3%以内的低风险投资在失业概率高的环境中收益不足以覆盖风险，而8%以上的高风险投资仅适合专业人士[8][9] 中产返贫的主要陷阱 - 陷阱一为随收入增加而提高消费水平，需维持储蓄率以实现年开支25倍的退休目标，加薪后更应提高储蓄率[11][12][13] - 陷阱二为投资不分散，普通人应避免集中投资，宽基指数ETF是典型的分散投资方式[14][15] - 陷阱三为陷入快速致富骗局，中年中产有家有小，绝非承担更大风险的时候[16] - 陷阱四为经济形势良好时不建立应急基金，应急基金应以全球化资产配置，以应对社会动荡风险[17][18]