监管政策核心变化 - 证监会优化ETF注册及上市审核流程 取消ETF注册环节提交证券交易所无异议函的要求 [1] - 沪深交易所相应修改自律规则 此举标志着公募基金行业改革持续深化 将进一步释放市场活力 [1] - 新规即日起实施 跟踪成熟指数的ETF产品 基金管理人可直接向证监会申请注册 产品注册完成后再向交易所申请发售和上市 [1] 不同类型ETF的审核机制 - 对于具有创新要素、复杂产品、新指数产品等少数情形 交易所将适时启动产品开发评估机制 [1] - 评估因素包括市场容量、市场影响、产品运作稳健性等 以判断是否适合开发相关ETF产品 [1] - 基金管理人可结合自身业务准备情况、既往ETF运作情况等积极参与评估论证 [1] 对基金管理人的指导与监管 - 证监会支持基金管理人市场化开发运作ETF产品 但提醒管理人应结合自身实际深入研判市场 [2] - 管理人需专业审慎进行产品设计开发 避免跟风布局、扎堆申报 [2] - 针对管理人大量集中申报情形 证监会将结合交易所意见、管理人分类评价结果等采取分批注册、引导合理设置首发规模等措施 [2] 市场影响与行业现状 - 近年来国内ETF市场发展迅猛 今年内全市场新发ETF数量及份额均已大幅超越去年全年 [2] - ETF已成为权益市场重要的增量资金来源 [2] - 简化流程减少了行业机构负担、提升效率 加快优化指数化投资发展生态 [2]