行业趋势与监管背景 - 基金投资从“单品选择”转向“平台甄选”，平台选择直接关系到资产配置效率和长期财富守护 [1] - 2025年证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，推动行业从“求快”到“深耕”转型，政策内容包括建立基金销售机构分类评价机制和合理调降公募基金的认申购费及销售服务费 [1] - 代销平台战略调整，淡化短期“翻倍基”宣传，转向强调长期回报能力与持有体验，竞争维度扩展到投顾服务、数字化工具和内容生态等综合能力 [1] 第三方基金销售平台分析 - 蚂蚁财富合作超150家资管机构为数亿用户提供服务，天弘余额宝持有人户数达7.66亿户，在魅力型需求上表现突出，投教与社区功能完善，“帮你投”提供低门槛资产配置服务 [3][4] - 腾讯理财通为超2亿用户提供服务，依托微信14.1亿月活用户，潜在用户多，但在投顾服务精细度和专业工具丰富度上仍有不足 [3][4] - 天天基金提供一站式金融理财服务，截至去年末累计销量超10万亿元，2024年日均活跃用户213.66万户，产品数量最多最全是资深基民首选，在期望型需求上以“全”和“专”满足深度投资者 [3][4] 银行系基金销售平台分析 - 招商银行管理零售客户总资产突破16万亿元，累计用户数1.58亿户，在期望型需求表现突出，提供资产配置报告等可视化工具，击中不同用户群体的隐性需求 [3][5] - 工商银行APP月活跃用户数达1.79亿人，依托网点优势提供“线上咨询+线下网点”联动服务，但产品创新和服务响应速度略显滞后，智能化程度偏低 [3][5] - 平安银行口袋银行注册用户数1.78亿户，通过智能风险评估系统根据客户画像推荐产品，提供一站式财富管理解决方案 [3][5] 券商系基金销售平台分析 - 华泰证券涨乐财富通活跃用户数达1195.17万，发挥研究优势整合专业投研成果，与广发易淘金在行情与资讯整合上更具优势 [3][6] - 广发证券易淘金2025年9月月活用户为697万人，引入大模型实现个性化投资辅助，在视频直播类内容布局领先，实现小时级更新并增加短视频占比 [3][6] - 中信证券信e投App月活用户数为726万人，针对高净值客户提供“一对一投顾咨询”预约功能，核心客户更看重研究服务质量而非费率 [3][6]