政策指引与行业目标 - 工业和信息化部印发《高标准数字园区建设指南》，目标到2027年建成200个左右高标准数字园区 [1] - 政策要求升级网络基础设施，推动5G-A、万兆光网等网络基础设施建设和演进升级 [1] - 政策提出优化算力基础设施，科学合理统筹通算、智算、超算等多元算力应用，提高算力资源利用效率 [1] 算力板块市场表现与机构观点 - 今年以来算力概念股平均上涨48.11%，仕佳光子、中际旭创、新易盛等19股股价涨幅均超过100% [1] - 中信建投表示AI带动的算力需求依然非常旺盛，当前板块调整是投资机会，需以长期视角观察AI产业革命 [1] - 仕佳光子年内股价累计上涨387.68%，其400G、800G用光芯片和器件已在国内外主流光模块厂商实现规模化应用 [2] 机构持仓与调研动态 - 三季报显示17只算力概念股获得QFII重仓，初灵信息、万隆光电、剑桥科技等7股QFII持股比例均超1% [2] - 剑桥科技11月获70家机构调研，其1.6T光模块产品测试数据与行业头部企业相当，部分产品已进入小批量供货阶段，预计2026年一季度可大量发货 [2] - 三旺通信月内获38家机构调研，公司上半年发布了多个全国产化工业通信设备，实现从芯片到操作系统全链路兼容 [2] 公司业务进展与增长前景 - 初灵信息获15家机构调研，公司依托SEN企业网络智能体实现AI运维，提供万兆带宽与边缘算力部署 [3] - 太辰光、豪威集团、数据港、广电运通均获超5家机构评级，机构一致预测其2025年净利润增幅分别为64.92%、33.5%、29.32%和6.46% [3] - 仕佳光子表示随着AI算力需求驱动数据中心建设加速，高带宽产品的市场需求将持续释放，为业绩增长提供长期支撑 [2]