低首付抵押贷款产品概况 - 3%首付的常规贷款是一种常见的低首付选择，允许借款人在申请抵押贷款时仅支付购房价格的3%作为首付[1] - 此类贷款由私营抵押贷款机构提供，但其规则由房利美和房地美这两家政府支持企业制定，它们通过购买并随后向投资者出售贷款来维持抵押贷款市场的资金流动[2] 市场地位与规模 - 常规贷款是美国最常见的抵押贷款类型，根据《住房抵押贷款披露数据》，在2024年发放的1220万笔抵押贷款中，常规贷款约占920万笔[3] 贷款资格要求 - 申请3%首付常规抵押贷款需满足最低要求：信用评分至少为620、购买主要居所、债务收入比不超过45%以及完成房屋所有权教育课程[10] - 部分类型的3%首付贷款可能还对借款人的收入设有限制，或要求借款人必须是首次购房者[4] 私人抵押贷款保险 - 当首付低于20%时，借款人必须支付私人抵押贷款保险，该保险旨在保护贷款机构免受借款人违约风险[5] - PMI通常作为月供的一部分支付，有时也需在交易结束时预付，借款每10万美元，PMI预计将使月供增加30至70美元[6] - 当房屋资产达到20%或贷款余额降至房屋价值的80%以下时，可申请取消PMI；当贷款余额低于房屋价值的78%时，贷款机构必须自动终止PMI政策[7] 产品优势分析 - 低首付抵押贷款的主要优势是显著降低购房前期现金需求，缩短储蓄时间，使购房计划可能提前实现[8] - 释放的现金可用于其他支出，如购置新家具、装修房屋，或用于实现其他人生里程碑目标[9] 潜在风险与成本 - 低首付贷款的缺点包括需要支付PMI增加月供负担，以及由于初期还款大部分用于支付利息导致资产积累速度较慢[11] - 较小的首付意味着更大的贷款余额，从长期看会增加总利息成本，且在房屋贬值时可能增加抵押贷款资不抵债的风险[11] 替代贷款方案 - 联邦住房管理局贷款对信用评分至少580的借款人要求3.5%的首付，但需要支付通常在贷款期内有效的抵押贷款保险费[16] - 退伍军人事务部贷款面向符合条件的军人、退伍军人及其配偶，提供零首付且无需抵押保险[16] - 美国农业部贷款是另一种零首付选择，由美国农业部担保，但仅适用于指定农村地区的购房且借款人需满足特定收入要求[16]