交易概述 - LPL金融收购了Private Advisor Group的少数股权[1] - PAG是一家总部位于新泽西州莫里斯敦的注册投资顾问公司，客户资产超过413亿美元[1] - Merchant投资管理公司在2021年已对PAG进行了少数股权投资，LPL此次加入成为共同投资者[1] 股权与控制权 - PAG由六位所有者组成的传统领导团队保留多数所有权和控制权[2] - LPL作为少数股权投资者，不改变PAG现有的管理和控制结构[2] 合作背景与动机 - PAG与LPL的合作关系已有28年历史[2] - LPL托管PAG约90%的咨询资产并担任其经纪交易商[2] - PAG近800名顾问与LPL仍有大量基于佣金的经纪业务[2] - 此次投资旨在将双方从业务伙伴关系深化为利益深度绑定，共同为独立顾问创造价值[3] - PAG希望引入在财富管理行业有实际运营经验的资本伙伴，而LPL符合这一要求[3] 战略协同与资源共享 - 投资将促进两家公司更便捷地共享资源[4] - 合作有助于PAG内部解决继承、连续性问题并保护其传统[4] - 双方能够结合各自的最佳实践，以独特方式推向市场[5] - LPL在帮助顾问整合到PAG生态系统以及规划继承和过渡方面已具备规模化能力[5][6] 合作展望 - LPL高级副总裁表示此战略伙伴关系彰显了对PAG领导力、愿景和支持顾问方法的信心[7] - 通过共享资源、技术和运营支持，旨在提升顾问和客户的体验，促进未来持续增长[7]