发行基本情况 - 财政部在卢森堡成功发行40亿欧元主权债券，其中4年期20亿欧元发行利率2.401%，7年期20亿欧元发行利率2.702% [1] - 这是我国首次在卢森堡发行欧元主权债券，总认购金额达到1001亿欧元，为发行金额的25倍，其中7年期认购倍数高达26.5倍 [1] - 债券全部托管在香港金管局债务工具中央结算系统，随后将在香港联合交易所和卢森堡证券交易所上市 [1] 投资者结构与分布 - 投资者地域分布广泛，欧洲、亚洲、中东、美国离岸投资者分别占比51%、35%、8%、6% [1] - 投资者类型丰富，主权类、基金资管、银行和保险、交易商等类型投资者分别占比26%、39%、32%、3% [1] - 本次发行吸引了超过1,000家机构参与，亚洲以外地区投资者获配比例超过65% [3] 市场意义与影响 - 此次发行受到市场热烈欢迎，国际投资者认购踊跃，彰显全球投资者对中国主权信用和宏观经济基本面的高度信任 [1][2] - 发行适逢第四次中德高级别财金对话成功举行，为中国与欧洲多个金融中心的互动及未来金融合作创造更广泛空间 [2] - 此次成功发行巩固了中国主权债券在国际资本市场的基准地位，为后续中资发行人的欧元融资活动树立了新的定价标杆 [2][3] 金融机构参与 - 多家国际金融机构参与发行，包括德意志银行、汇丰银行、渣打银行等 [2][3] - 渣打银行自2011年以来参与了中国财政部历次离岸债券发行，本次以结算交割行身份协助 [3] - 汇丰银行曾多次参与支持财政部境外主权债券发行，包括今年11月在香港发行美元主权债券、7月在澳门发行人民币国债等 [3]