政府停摆结束与市场反应 - 持续43天的美国史上最长政府停摆于11月12日正式落幕，此前停摆从10月1日开始，打破了35天的历史纪录 [3][5][9] - 停摆造成1.5万亿美元损失，相当于3个卢森堡全年GDP总和，且隐性损失可能需要数月才能完全显现 [9] 股票市场表现 - 道琼斯工业指数报收48254.82点，涨幅0.68%，狂涨326.86点创历史新高，金融股与消费股成为核心推手 [3][9] - 高盛、摩根大通、美国运通同步创下历史新高，联合健康、IBM、耐克等顺周期个股跟涨，标普500金融板块基金单日上涨1% [9] - 纳斯达克指数报收23406.46点，跌幅0.26%，逆势下跌61.84点，核心原因是科技股估值高位回落 [3][11] - 历史规律显示，1976年以来20次政府关门后，标普500指数在一个月内平均涨幅1.2%，三个月内达2.9%，显著高于常态水平 [11] 大宗商品市场动态 - COMEX黄金期货大涨2.07%，报收4201.4美元/盎司，突破4200美元关口创历史新高 [3][13] - 美油主力合约报收58.48美元/桶，重挫4.19% [3][13] 政策变动与行业影响 - 美国将向年收入低于10万美元的家庭发放2000美元现金补贴（约合1.4万元人民币），覆盖大部分美国中产阶级与工薪家庭 [5][15] - 咖啡、香蕉等民生商品关税全免，星巴克股价已上涨3.1%，未来超市咖啡零售价或下降15%-20% [5][15][17] - 硅产品被纳入征税清单，可能推高半导体、太阳能产业成本 [17] 机构观点与投资主题 - 瑞银财富管理预测标普500指数将在2026年6月触及7300点，AI的变革性机会仍是核心看点 [11] - 美联储降息预期升温，瑞银财富管理指出2026年初前美联储或再降息两次 [13] - 推荐关注AI变革性机会、电力与资源、长寿主题等投资领域 [19] 市场驱动因素分析 - 黄金上涨的核心逻辑是美联储降息预期升温，利率下行意味着持有成本降低，叠加美国政治分歧带来的不确定性 [13] - 原油下跌源于双重压力：美国停摆对本土经济的冲击叠加全球主要经济体复苏乏力导致需求预期下调，以及OPEC最新月报改口称市场将实现供需平衡 [13]