白皮书核心观点 - 中金财富与CAFI联合发布白皮书 聚焦居民财富管理与中小企业金融赋能 旨在通过理论研究推动财富管理高质量发展以深化普惠金融实践[1] - 调研显示近七成受访者金融健康状况较好 但部分居民在财务掌控力等方面存在短板 中小企业主面临个人与企业金融健康双重挑战[1] - 权益投资与金融健康存在双向促进关系 金融健康指数每提高1分 股市参与率显著提高0.5个百分点[2] - 居民投资者存在过度交易等行为偏差 白皮书建议通过被动投资、长期投资和资产配置多元化构建良好投资习惯[2][3] 居民金融健康与权益市场参与 - 影响居民参与权益市场的关键因素包括收入波动性和保险保障水平 收入波动小且保障充分的居民参与概率较高[2] - 参与股市投资的居民在财务韧性、应急借款能力和保险保障程度方面表现较好[2] - 居民投资者常见行为偏差包括过度交易、短期持有、追涨杀跌、熟悉效应和配置集中 这些偏差影响收益并削弱金融健康[2] 提升金融健康的投资策略建议 - 被动投资策略如投资指数基金有助于改善投资表现 减少盲目选股择时 提高财务掌控力[3] - 长期持有优质权益资产能发挥复利效应 应对通胀风险 降低交易频率和增加持有时间可优化收益[3] - 资产配置多元化可降低非系统性风险 增强投资组合韧性 改善资金管理方式并增强实现财务目标的信心[3]