核心交易策略回顾与绩效 - 上月（2025年10月19日）提出做空Palantir虚值看跌期权的策略 通过卖出11月14日到期、行权价160美元的看跌期权 获得6.78美元的权利金中点价 基于16000美元的投资保证金 实现了一个月4.2438%的收益率 [1][2] - 截至2025年11月17日 Palantir股价为170.89美元 高于160美元的行权价 期权未进入实值状态 投资者成功获得权利金收入且未被行权买入股票 [4] - 策略可重复进行 因Palantir的看跌期权权利金仍维持在高位 [4] 新一轮期权交易机会分析 - 对于下一月度周期（至2025年12月19日） 卖出虚值9.78%的看跌期权（行权价155美元）可获得4.75美元的权利金中点价 基于15500美元的保证金 一个月收益率为3.535% [5] - 此收益率低于上月10%虚值期权提供的4.24% 但依然处于高位 该期权合约的Delta值为-0.26 意味着市场认为Palantir股价在未来一个月内跌至155美元的概率约为26% [6] - 对于风险偏好更低的投资者 可考虑卖出虚值6.9%的看跌期权（行权价160美元 12月19日到期） 其权利金为7.00美元 基于16000美元的保证金 收益率为4.375% [6] 交易机制与关键数据 - 策略要求投资者在经纪商处锁定与期权行权价对应的现金保证金（如15500美元或16000美元）以获取权利金收入 [5][6] - 上月参考交易发生时 Palantir股价为178.15美元 截至2025年11月17日 股价为170.89美元 [2][4] - 上月卖出160美元看跌期权的Delta值为-0.2655 与本月155美元看跌期权的风险概率（Delta -0.26）相似 [6]