全球稀土供应格局 - 中国掌控全球90%以上稀土精炼产能，重稀土分离环节接近100%主导 [2] - 中国重稀土年产量超过15万吨，规模远超西方企业如莱纳斯的1%水平 [6] - 中国通过资源整合，在南方赣州和北方包头形成专业分工，确保供应高效稳定 [2] 中国稀土技术优势 - 中国拥有精炼专利439项，产品纯度稳定在99%以上，技术领先 [6] - 通过量子计算模型将钕铁硼磁体开发周期缩短至17个月，技术迭代迅速 [6] - 中科院无稀土永磁体技术预计2026年商用，性能接近传统材料，潜在减少重稀土需求 [11] 西方突破努力与挑战 - 澳大利亚莱纳斯公司在马来西亚实现重稀土分离突破，2025年5月产出首批氧化镝，年产能初设1500吨 [4] - 莱纳斯宣布投资约1.8亿美元新建设施，年处理能力提升至5000吨重稀土原料，预计2026年4月投产 [4] - 西方项目面临技术门槛和成本挑战，莱纳斯产品成本高出中国三到五成，且设备部分依赖中国供应 [4][6] 稀土在国防与高科技应用 - 重稀土如镝和铽用于制造高强度磁体和耐高温合金，支撑战斗机、导弹和电动汽车等关键设备 [2] - F-35战机需要超过400公斤稀土材料，坦克激光系统和导弹合金依赖镝合金提升耐热性 [7] - 莱纳斯产能理论可覆盖美国军工年需求2300吨的60%，但实际输出需克服本地审查和培训难题 [7] 产业链完整性与可持续性 - 中国推动2030年稀土回收率达到40%，从废旧设备提取资源，试点回收率已达35% [9][13] - 相比中国完整产业链，西方项目孤立，缺乏回收和下游生态 [9] - 中国稀土集团整合后，南方集中度超过80%，管理效率提升15% [9][13] 资源管控与国际合作 - 中国2025年初扩展出口管制至12类稀土，并对使用中国技术的海外产品实施许可制，四个月内破获25吨走私案 [9] - 中国与巴西、俄罗斯形成金砖稀土联盟，覆盖全球40%储量，2024年底启动联合勘探，年增3000吨产能 [11] - 美国矿产安全伙伴关系联合澳大利亚、加拿大，但印尼拒绝参与，美国本土储量仅1.4%，进口依赖严重 [11] 市场前景与竞争态势 - 西方深海采矿遭167国环保反对，前景不明朗，而中国通过全生命周期管控形成市场堡垒 [9][18] - 中国扩展稀土出口控制，添加五种元素，市场回暖，垄断格局未变 [15] - 莱纳斯扩展虽缓解部分需求，但规模小，难以撼动中国90%的加工主导地位，西方短期难脱依赖 [15][18]