案件核心概述 - 杭州某某科技有限公司员工林艺平因“老鼠仓”行为被浙江证监局处以合计超过1.77亿元的罚没款，并被采取5年证券市场禁入措施 [1] - 林艺平在2022年10月至2023年9月期间，利用职务便利获取并利用两家关联私募的未公开信息进行趋同交易，非法获利高达8857.69万元 [2][3] - 此案是近期多起IT人员“监守自盗”违规交易案例中罚没金额最大的一起，传递出监管对“老鼠仓”行为“零容忍”的明确信号 [6][10] 案件细节与操作手法 - 林艺平任职期间承担交易策略前端开发、产品风控及部分交易测试决策等工作，实质上实施了私募基金从业人员履职行为，从而触及核心投资机密 [2][3] - 其通过实际控制“林某治”和“何某龙”名下的四个证券账户，在杭州的IP地址下进行交易，操作手法隐蔽，试图模糊资金关联性 [3] - 监管通过IP地址追踪、银行流水核查、硬件信息比对及交易所趋同交易信息，构建完整证据链，发现账户交易与私募操作高度趋同 [3] 行业漏洞与风险点 - 案件揭示量化私募旗下科技公司在权限管理上存在系统性漏洞，IT人员因权限设置过宽可直接接触未严格加密的核心数据 [4] - 系统日志虽记录操作但缺乏智能分析，导致异常查询行为长期未被察觉，同时机构缺乏实时合规监控进行主动干预 [4] - IT、运营等中后台岗位凭借系统权限或业务关联获取核心投资信息，已成为内幕交易与信息泄露的新风险点 [10][11] 监管趋势与处罚解读 - 监管部门运用大数据、人工智能等科技手段加强监控，对违法行为的严厉打击将成为常态 [6][10] - 中国证券业协会就从业人员投资行为管理指引征求意见，旨在通过加强交易行为监测、关键岗位人员核查等措施实现“看得清、管得住” [11] - 业内人士指出，“老鼠仓”行为主体呈现多样化，“90后”涉案人员增多，中后台管理人员占比上升 [11] 行业应对与防范建议 - 管理人需从制度、技术与合规三个层面严格界定职责边界，制度上明确IT岗仅负责基础工作，禁止接触核心数据 [9] - 技术上实行权限最小化原则，对核心数据加密脱敏，确保IT人员“看不到”敏感信息 [9] - 合规上需建立复核机制、操作留痕、定期溯查及异常行为实时预警，同时加强全员合规培训与考核 [9][11]