iPhone 17系列市场表现 - iPhone 17系列热销推动苹果公司10月份在中国的智能手机销量大幅增长37% [1] - 10月份iPhone在中国智能手机销量中的占比达到四分之一，为2022年以来首次 [1] - 各款新机型销量均较前一代iPhone 16系列实现两位数增长，带动中国智能手机整体市场销量增长约8% [1] - 新一代iPhone机型在苹果手机整体出货量中占比超过80% [1] 领益智造财务业绩 - 前三季度实现营业收入375.90亿元，同比增长19.25% [1] - 前三季度归母净利润19.41亿元，同比增长37.66% [1] - 扣除股权激励摊销费用后，前三季度归母净利润21.84亿元，同比增长52.30% [2] - 3Q25单季度营业收入139.65亿元，同比增长12.91%，归母净利润10.12亿元，同比增长39.28% [2] - 扣除股权激励摊销费用后，3Q25单季度归母净利润11.11亿元，同比增长51.35%，扣非归母净利润9.97亿元，同比增长60.67% [2] iPhone产品创新与供应链受益 - iPhone 17 Pro和Pro Max首次引入VC均热板设计，边框回归铝合金，散热效果大幅提升 [2] - 更多机型开始使用钢壳电池，快充功率提升至40W [2] - 公司作为大客户多个零部件主要供应商，受益于客户创新带来的ASP及稼动率走强 [2][3][4] AI创新与前瞻业务布局 - 公司在AI终端领域，电池、散热、快充显著受益于AI创新周期 [4] - 机器人业务已形成丰富硬件产品矩阵，在机加工结构件、核心零部件、灵巧手零件及组装、整机组装等方面具备订单 [4] - AI眼镜业务为头部客户提供软质功能件、注塑件、散热解决方案、充电器等关键零部件 [4] - 折叠屏业务提供屏幕支撑层、VC均热板、中框等关键组件，覆盖国内外知名品牌客户 [4] - 服务器业务在GPU、CPU和AI应用散热产品方面与全球客户合作，晋升为AMD核心供应商，并投入高功率服务器电源产品 [4]