行业发展趋势与核心方向 - 石化化工行业正处于由大转强的关键期，新材料领域是重要着力点，行业竞争格局将发生深刻变化，核心方向是高端化升级、绿色低碳转型、数智化发展和产业融合跨界发展 [2] - 化工新材料产业实现从“量大”到“质变”的跨越，竞争正从传统的“规模—成本”转向“技术—价值”竞争 [2] - 尽管发展迅猛，产业结构性短缺问题突出，关键材料如电子化学品、医卫材料、工程塑料等领域仍受制于人，处于向中高端产品自主研发的过渡阶段 [3] - 人工智能技术正贯穿材料科学全链条，引领研发范式革新，大幅缩短研发周期并显著提升研发效率 [3] 重点发展材料与应用领域 - 重点发展市场需求大或紧缺的高端聚烯烃、工程塑料、高性能树脂、高性能纤维等化工新材料 [2] - 攻关开发重点包括“空天地海”极端环境用关键材料以及低空经济、新能源、生命科学等新兴产业用材料，发展方向是高性能化、功能与智能化、复合化、环境友好和数智化 [3] - 具体材料包括高性能聚合物材料、光刻胶、导电聚合物、导热聚合物、OLED、电活性聚合物、液晶弹性体、高分子药物载体、识别与分离材料等 [3] - 应用潜力日益扩大至电子信息、生物医药、高端制造、人形机器人、低空飞行器等国民经济关键领域 [4] - 人形机器人轻量化趋势下，聚醚醚酮（PEEK）、聚芳醚酮（PEKC）等高性能材料大有可为 [4] - 超高性能材料液晶聚合物（LCP）因其高强度、高刚性、优异耐热性与流动性，在高速通讯等行业应用潜力巨大 [5] - 万华化学尼龙12材料年产能达2万吨，具有“强、韧、软”性能优势，应用于汽车管路、光缆电缆、3D打印等领域 [5] - 医用聚氨酯材料在生物医学领域应用广泛，包括腰椎动态稳定、隐形牙套、透析导管等，植入级产品已实现国产化 [6] 资本市场关注与投资逻辑 - 人工智能浪潮催生对散热材料如硅油、氟化液以及先进封装材料如光刻胶、光敏聚酰亚胺（PSPI）、临时键合胶（TBA）的需求，带动高分子材料高速增长 [8] - 人形机器人发展空间巨大，其轻量化、高精密度、耐用性等特性为高分子材料带来广阔市场需求 [8] - 今年上半年新材料企业IPO达14家，占比28%，行业整体市盈率较高，受到资本市场青睐 [9] - 新材料行业投资升温源于政策支持红利、国家新兴产业增长与制造业向中高端升级带来的需求，以及产业从人口红利向技术+人才红利转变 [9] - 新材料被视为具有长期投资价值的“长坡厚雪”赛道，更具穿越周期能力，投资机会集中在数字智能、未来能源、航空航天3大场景 [9] - 投资机构关注特种聚合物、纤维与复合材料、高纯材料、特种膜材料等，延伸至光学树脂、具身机器人、电子半导体、生命科学等先进制造应用领域 [9] - 行业存在恶性竞争“内卷”现象，导致新产品从研发到产能过剩周期缩短，建议材料企业建立足够深的技术“护城河”并开拓新应用场景 [10]