半导体设备ETF市场表现 - 半导体设备ETF(159516)在11月18日大涨超3% [1] - 该ETF年初以来份额增长超160%，当前规模超62亿元，居同类产品第一 [1][7] 存储市场景气度与价格上涨 - 存储市场正经历显著的价格上涨周期，核心驱动因素为AI时代下多模态应用与企业级存储需求爆发式增长，以及主要存储原厂将产能优先分配给HBD等高利润产品导致传统存储领域结构性供给紧张 [3] - 行业自2025年初以来供需关系持续偏紧，并在第三季度后加剧，推动NAND Flash、DDR4/DDR5等产品价格快速上涨 [3] - 三星、SK海力士、铠侠、美光四家存储原厂今年下半年纷纷削减NAND Flash供应量，存储市场的供需紧张格局可能会延续 [3] 国产替代趋势与产业机遇 - 全球AI浪潮对先进算力的渴求，推动高端芯片及相关制造需求持续高景气，在外部环境倒逼下，国内半导体产业核心环节的“国产替代”已从“可选项”升级为“必选项” [4] - 国产替代为国内的设备与材料公司创造了确定性较高、能抵御全球周期波动的内需市场 [4] - 应重点关注在关键环节实现技术突破、并已进入主流芯片制造供应链的国产设备与材料公司 [4] 半导体设备行业前景 - 为应对日益增长的存储需求，原厂存在加大资本开支的可能性，从而带动半导体设备需求提升 [3] - 半导体设备重要性显著提升，且同步受益于先进制程扩产和存储扩产，相关厂商半导体设备验证和量产节奏有条不紊 [5] - 看好2026年国产替代趋势，聚焦上游半导体设备领域 [3][4] 半导体设备ETF成分股 - 半导体设备ETF(159516)跟踪中证半导体材料设备主题指数，前十大成分股包括中微公司（权重17.29%）、北方华创（权重13.46%）、拓荆科技（权重6.05%）等公司 [6]