芯片股市场表现 - 华虹半导体股价上涨7.74%至83.55港元 [1] - 中芯国际股价上涨3.7%至75.65港元 [1] - 上海复旦股价上涨2.54%至41.96港元 [1] - 晶门半导体股价上涨1.09%至0.465港元 [1] 中芯国际运营状况 - 三季度产线非常满，产能利用率达到95.8% [1] - 产线处于供不应求状态，订单很多 [1] - 四季度指引无大跃升原因之一是手机市场存储器紧缺且价格大幅上涨 [1] - 公司承接大量模拟、存储（包括NOR/NAND Flash、MCU）等急单 [1] - 为保障急单交付，主动将部分非紧急手机订单延后，导致手机业务占比短期下降 [1] - 存储的影响是双向的，对当前是提拉订单，对来年趋势看不清 [1] 行业前景与投资逻辑 - 在外部环境背景下，供应链安全与自主可控是长期趋势 [2] - 中芯国际的业绩验证了国产替代逻辑的强度和持续性，为设备板块提供内在支撑 [2] - 展望2025年第四季度和2026年，人工智能需求保持旺盛，持续拉动算力、存力、先进封装需求 [2] - 半导体设备、材料、汽车芯片等领域的国产替代将持续 [2] - 继续看好存储与自主可控链条的投资机遇 [2]