公司概况与发行信息 - 公司名称为南网数字，股票代码301638 SZ，于11月7日开启申购 [1] - 发行价格为5 69元/股，申购上限为4 75万股，市盈率为32 22倍 [1] - 招商证券担任本次发行的保荐人 [1] 业务定位与核心能力 - 公司基于新一代信息技术，为电力能源等行业客户提供数字化建设综合解决方案，致力于构建世界一流的电网数字化、智能化创新平台 [1] - 公司是服务数字电网建设和电力能源企业数字化转型的主力军，是维护电网安全的新型力量，是承接落实国家构建新型电力系统、电力行业双碳战略的重要实施主体 [2] - 主营业务围绕数字电网展开，采用基于物理电网叠加微型传感、边缘计算、数据融合等技术方式，构建了融合云-管-边-端-芯的数字化总体框架 [2] - 公司以推动电力能源行业数字化转型为主线，发展出AI驱动、云边端贯通、软硬件协同的电网数字化、企业数字化和数字基础设施三大业务体系 [1] 技术研发与自主创新 - 公司发力突破卡脖子技术，实现自主可控，研发聚焦电力行业的电鸿物联操作系统 [2] - 开发上线自主可控电力行业大瓦特人工智能大模型，成功研制伏羲电力专用主控芯片 [2] - 自主研制世界首套微型智能电流传感器，攻克我国电力高端传感器技术难题 [2] - 国产电力网络安全态势感知系统性能达到领先水平，伏羲芯片成果入选国务院国资委2021年度央企十大国之重器 [2] - 公司先后参与承接13项国家重点研发计划项目和国家重大科技专项项目及1项省级重点研发项目 [2] 客户与市场拓展 - 公司已与南方电网、内蒙古电力集团、国家电网、中国华能、中国华电、中广核、中国三峡集团等众多国央企和行业龙头客户建立合作关系 [3] - 凭借在电力能源行业积累的技术和经验，正逐步将产品及服务拓展到交通、水务燃气、政务公安、城市建设等领域 [1] 财务表现 - 2022年度、2023年度、2024年度及2025年1-6月，公司实现营业收入分别约为56 86亿元、42 34亿元、60 90亿元、15 58亿元人民币 [3] - 同期，公司净利润分别约为6 53亿元、3 77亿元、5 74亿元、1547 03万元人民币 [3] - 截至2025年6月30日，公司资产总额为1,175,221 03万元，归属于母公司所有者权益为787,584 95万元 [4] - 2025年1-6月资产负债率（母公司）为38 41% [4]