伯克希尔哈撒韦投资谷歌 - 伯克希尔哈撒韦公司在截至9月30日的季度首次买入谷歌股票，新持有近1800万股，一举成为其第十大重仓股 [1][2] - 此次投资是伯克希尔多年来在科技领域最重大的押注之一，鉴于其传奇投资人对高增长科技公司一贯的犹豫态度，此举令市场感到震惊 [2] - 对谷歌的投资很可能来自巴菲特的两位副手，但鉴于持仓规模，大概率得到了巴菲特的认可，可能反映出公司投资策略向科技领域的整体调整 [3] 伯克希尔哈撒韦投资组合动态 - 伯克希尔哈撒韦三季度现金储备达到3817亿美元，再创历史新高，并连续第12个季度减持美股 [2] - 公司如外界预测般减持了苹果和美国银行两大重仓股，并在达美乐披萨、丘博集团和D R 霍顿上进行了调仓 [2] - 伯克希尔目前仍持有价值22亿美元的亚马逊股票 [3] 谷歌的投资逻辑与估值 - 分析师认为伯克希尔可能更愿意投资谷歌，因其核心业务具有强劲的自由现金流潜力，且估值具备吸引力，其2027年预期市盈率约为22倍 [4] - 谷歌明年的预期市盈率为25 5倍，低于微软的32 0倍、博通的50 8倍和英伟达的41 9倍 [3] - 巴菲特曾承认错失投资谷歌是他职业生涯中最大的投资失误之一，其旗下公司盖可曾是谷歌最早的大型广告客户之一 [4] 谷歌股价表现与人工智能业务 - 受伯克希尔买入消息提振，谷歌周一盘中一度大涨超5%，其年内涨幅较其他科技巨头的领先优势进一步扩大 [1][5] - 华尔街对谷歌人工智能业务态度转为积极，其股价已从人工智能领域失意者转变为赢家，投资者认可其AI业务加速推进及云计算业务盈利能力的快速提升 [4][5] - 谷歌云业务的营收增长已成为公司核心盈利驱动力之一 [5] Gemini 3 0模型发布预期 - 市场焦点转向可能在本周发布的Gemini 3 0模型，预测平台显示其在11月22日前发布的概率从上周的69%升至92% [1][5][6] - 谷歌首席执行官皮查伊在社交平台的微妙举动被广泛解读为对发布时间的确认 [6] - 摩根士丹利报告指出，Gemini 3 0可能在AI推理、扩散能力、智能体商务和智能体旅行等方面实现提升，瑞穗证券预计其将在多模态能力、推理和自动化方面实现重大升级，并可能具备更出色的实时视频理解功能 [6]