公司投资价值 - 股票当前交易价格低于平均估值水平，同时保持增长和强劲的利润率，可能代表一个坚实的价值投资机会 [2] - 投资于低估值或远低于峰值但维持强劲利润率的股票，可能受益于均值回归和估值重估潜力 [3] - 尽管今年股价下跌30%，但其市销率较一年前低37%，市盈率也低于标普500指数中位数 [4] 公司财务状况与业务进展 - 第四财季调整后运营利润率为15.1%，通过高价值的AI和云计算转型项目管道维持了强劲利润率 [5] - 尽管部分领域新订单因企业支出谨慎而放缓，但大量积压订单确保了收入稳定性 [5] - 公司30亿美元的多年度AI投资预计将使2025财年生成式AI收入增长两倍至27亿美元，并使订单量接近翻倍至59亿美元 [5] - 过去12个月营收增长7.4%，过去三年平均增长4.2%，平均运营利润率约为14.4% [11] - 公司成功避免了过去12个月内的重大利润率下滑，市盈率倍数为19.9 [11] 估值与市场情绪 - 当前的折价估值反映了市场对IT支出广泛反弹的犹豫以及投资者对AI潜在影响的初步担忧 [5] - 公司拥有积极的技术投资和强大的竞争地位 [5]