碳酸锂市场行情与驱动因素 - 碳酸锂市场正迎来一轮由需求驱动的新涨势，与以往受供给端扰动影响的涨势不同 [2] - 自10月中旬起，碳酸锂主力合约价格持续拉升，至11月17日已突破9万元/吨大关，当日盘中最大涨幅达8.5%，一个月内吨价上涨逾两万元 [2] - A股锂矿公司股价表现强劲，例如11月17日午间收盘，盛新锂能、融捷股份涨停，天齐锂业、永兴材料、赣锋锂业分别上涨8.62%、7.45%、6.55% [2] 供需基本面分析 - 供给端存在增量瓶颈，例如枧下窝矿短期暂无复产预期 [2] - 动力终端需求强劲，库存持续加速去化，碳酸锂基本面向好 [2] - 在政策指引以及产业大额订单烘托下，储能需求预期被点燃，基本面格局将迎来逆转 [2] - 下游排产维持高位，动力电池领域订单充足，储能项目需求持续超预期 [2] - 具体数据显示，百川统计的磷酸铁锂产量环比增加3.15%，三元材料环比增加0.51%，钴酸锂环比增加0.09%，锰酸锂环比降低0.33% [2] - 磷酸铁锂企业开工率维持在高位，六氟磷酸锂订单情况好，产能较为紧张 [2] 行业长期供需与价格展望 - 赣锋锂业董事长李良彬预测，2025年全球碳酸锂需求预计达155万吨，供给达170万吨 [3] - 预计2026年全球碳酸锂需求将增长30%，供需逐渐平衡 [3] - 如果2025年需求增速超过30%，甚至达到40%，短期内供应无法平衡，价格可能会突破15万元/吨甚至20万元/吨 [3] 赣锋锂业业务布局与技术进展 - 公司除掌握上游资源外，还将产业链向下游延伸，拥有完整的固态电池上下游一体化布局，并具备商业化能力 [3] - 公司于2016年设立固态电池研发中心，2017年建设首条固态电池产线 [3] - 目前公司固态系列产品已覆盖硫化锂、固态电解质、金属锂负极、电芯、电池系统等关键环节 [3] - 在储能电池方面，公司已完成固态304Ah方形储能固态电池的开发，在安全性、低温性能、存储性能等关键指标上显著优于传统液态电池 [3] - 固态314Ah、392Ah电池计划于本年底上市，具备180℃高温不起火、-20℃容量保持率95%等突出优势 [3]