电商出海整体态势 - 中国跨境电商行业在2024年保持强劲增长，总额约2.71万亿元，同比增长14%，增速比货物贸易高9个百分点[3] - 中美关税谈判为行业带来更多确定性，双方暂停加征更高“对等关税”的政策延长一年[4] - 主要电商平台通过差异化策略积极拓展海外市场，包括速卖通、Temu、SHEIN和TikTok Shop[2] 阿里巴巴/速卖通出海战略 - 公司以速卖通为核心开辟大促“第二战场”，在“黑五”之外将“双十一”推广至全球20个国家和地区，使用五种语言版本[5][6] - 战略核心是利用体系能力从亚马逊手中争夺品牌商家，提供支付、物流等规模化交易能力体系，成本仅为亚马逊的一半[7] - 通过菜鸟国际与速卖通团队融合、扩大包邮品类至全品类等动作提升协同效应[7] - 在海外复制国内成功经验，通过包邮等战略动作提升市场渗透率，平台入驻品牌数量同比增长70%，超过500个品牌销售额翻倍，2000多个品牌成功进入新国家市场[9][10][11][12] SHEIN出海模式分析 - 公司核心竞争力在于改变了服装品类的成本结构，通过“小单快返”模式将库存损耗和渠道费用占比从传统模式的约40%降至不超过10%，利润率达20%，远高于传统模式的约5%[22][23][24] - 商业模式解决了行业库存难题，在G+轮融资时估值达660亿美元[25][26] - 增长面临单一品类天花板的挑战，正通过平台化战略拓展至家用电器、智能家居等多个领域[27][34] Temu出海模式分析 - 平台以全品类和低价为核心优势，将大促时间拉长至51天，核心爆品直接打8折[2][29] - 增长潜力被认为高于SHEIN，因其全品类模式更容易通过不同毛利率组合降低总和成本，且团队具备快速复制成功商业模式的能力[30][31][32] - 其全品类供应链能力对SHEIN的“小单快返”模式构成挑战[33] 行业核心驱动力 - 中国电商出海的根本驱动力是“全品类供应链”能力以及数字化物流、智能化生产代表的顶尖效率[35][36] - 国内市场增长空间有限，海外市场对国内品牌吸引力巨大，强大的国内供应链体系需要一个完整的线上“出海口”[13]