IPO审核进程 - 公司首发事宜将于11月18日接受上交所上市审核委员会2025年第55次审议会议的审核 [1] 公司业务概况 - 公司是一家从事清洁能源领域纤维增强材料研发、生产及销售的国家级高新技术企业 [3] - 业务覆盖风力发电、光伏发电、新能源汽车、建筑建材、交通运输、电子电气及化工环保等行业 [3] 财务表现 - 2022年至2024年营业收入持续下滑，分别为52.67亿元、51.24亿元、44.39亿元，2024年和2023年同比分别下滑13.37%和2.72% [3] - 同期扣非净利润分别为5.79亿元、7.04亿元、5.97亿元，2023年增长21.53%后2024年下滑15.16% [3] - 过去三年营收和扣非净利润复合年增长率分别为-8.20%和1.54% [3] - 2025年1-6月营业收入为32.75亿元，净利润为4.04亿元，扣非后归属于母公司股东的净利润为3.95亿元 [4][5] - 研发投入占营业收入的比例从2022年的3.08%波动上升至2025年1-6月的3.34% [5] 公司治理与股东利益 - 2022年和2023年进行大额现金分红，金额分别为5.4亿元和6亿元，占当年净利润的69.14%和75.62% [6] - 两年累计分红11.4亿元，占同期净利润总和的72.39% [6] - 实际控制人张毓强和张健侃父子通过相关主体合计控制公司96.51%的股份，获得分红中的约11亿元 [7] - 员工持股平台桐乡景石仅有19名合伙人，主要为公司高管和业务骨干，董事长、副董事长、总经理、董秘、财务总监、副总经理等合计占合伙份额的88.19% [7][8][11] - 2023年增资扩股中，桐乡景石认购价格为1元/股，而其他投资方入股价格为2.88元/股 [8] 融资与资金状况 - 公司拟通过IPO募资39.81亿元 [12] - 2022年、2023年末公司资产负债率（合并）分别高达71.53%和71.3% [6] - 同期公司账上货币资金分别为14.04亿元、16.76亿元，而有息负债分别高达25.24亿元、45.46亿元，有息负债是货币资金的1.8倍和2.7倍 [6]