外资机构调研活动 - 四季度以来外资机构调研A股上市公司次数达1210次 [1] - Point72资产管理公司调研36次 高盛、花旗环球、摩根士丹利、美银证券等知名外资机构调研次数均超20次 [1] - 华明装备获92家外资机构调研排名首位 联影医疗获71家外资机构调研 汉钟精机、汇川技术、百济神州、奥普特、蓝思科技等均获30家以上外资机构调研 [1] 全球资金配置变化 - 三季度外国机构投资者增持中国股票 低配比例从-1.6%升至-1.3% [2] - 全球前40大投资机构的中国股票持仓升至1.1% 为2023年一季度以来最高水平 [2] - 国际投资者增持最多的行业包括医疗保健、保险、能源和材料及互联网 [2] 基金持仓动态 - 约800只主动型海外基金共持有2700亿美元中国股票 三季度将其中国低配比例减少30个基点至-1.3% 为2022年四季度以来最轻低配水平 [2] - 三季度将中国股票重新纳入投资组合的基金大多为全球投资基金 [2] - 部分对冲基金和新兴市场基金开始主动增配中国资产 [2] 市场驱动因素 - 中国国内价格指数持续呈现逐月改善态势 该指标对上市公司盈利至关重要 [3] - A股上市公司中长期盈利预计将稳步提升 中国制造的竞争优势是核心逻辑 [3] - 赚钱效应带动全球资金对中国资产关注度显著提升 [1][2]