宏观经济政策 - 国务院常务会议部署增强消费品供需适配性，提出以消费升级引领产业升级，加快新技术新模式创新应用，强化人工智能融合赋能[1] - 财政部表示将坚持积极取向，加强逆周期和跨周期调节，合理确定赤字率和举债规模，组合运用预算、税收、政府债券、转移支付等工具[2] - 中国人民银行将于11月17日开展8000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月，以保持银行体系流动性充裕[4] 资本市场与监管动态 - 证监会主席吴清表示将研究谋划"十五五"时期资本市场战略任务，着力推动市场更具韧性、制度更加包容、上市公司质量更高、监管执法更有效[3] - 上交所对240起证券异常交易行为采取自律监管措施，对*ST正平、*ST亚振等异常波动退市风险警示股票及合富中国、华盛锂电等严重异常波动股票进行重点监控[7][8] - 深交所对256起证券异常交易行为采取自律监管措施，对近期股价严重异常波动的平潭发展进行重点监控，并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索[9] - 宇树科技IPO辅导已完成，拟申请在中国境内首次公开发行股票并上市[10] 行业与公司动态 - 市场监管总局发布《互联网平台反垄断合规指引（征求意见稿）》，为平台经营者落实合规主体责任提供指引[5] - 商务部等四部门联合印发通知，进一步加强二手车出口管理，严控新车以二手车名义出口[6] - 多家手机厂商暂缓采购存储芯片，小米、OPPO、vivo等厂商库存普遍低于两个月，部分厂商DRAM库存低于三周，面临原厂接近50%的涨幅报价[11] - 工业富联回应"订单或展望下调"传闻，表示现有客户项目进度与交付节奏正常，各个重点案子推进顺利[12] - 华为将于11月21日发布AI领域突破性技术，可将GPU、NPU等算力资源利用率从行业平均的30%-40%提升至70%[13] - 三星电子11月将服务器内存芯片的合约价格上调至多60%，较九月份价格大幅上涨[14] 国际事件与市场 - 美国白宫公布行政令，将部分农业产品排除在依据《对等关税行政令》所征收的附加关税之外[17][18] - 美国与瑞士达成贸易谈判框架协议，美国对进口自瑞士的产品关税税率将从39%降至15%，瑞士企业承诺对美投资2000亿美元[19] 未来一周市场大事 - 11月17日至23日共有42只限售股解禁，解禁总市值为952.23亿元[20] - 11月20日中国1年期和5年期以上LPR将公布最新值[21] - 未来一周重要财报发布包括英伟达、沃尔玛、拼多多、百度、小鹏汽车等公司[20][21] 券商策略观点 - 光大证券指出短期市场或进入宽幅震荡阶段，短期关注防御及消费板块，中期继续关注TMT和先进制造板块[22][23] - 国联民生证券表示市场往往更愿意定价景气度的边际变化，在周期、制造业寻找高景气+高边际的行业，在消费、TMT行业内部寻找高边际变化的行业[24]