市场整体表现 - 本周A股主要指数小幅回调，上证指数跌0.18%收于3990.49点，深证成指跌1.4%，创业板指跌3.01% [1] - 周内共有344家上市公司披露机构调研纪要，约五成机构调研股实现正收益 [1] - 部分机构调研股涨幅显著，华盛锂电周涨幅达79.6%，富祥药业涨46.66%，芳源股份涨34.59%，永太科技涨近34% [1] 博盈特焊调研重点 - 公司为防腐防磨堆焊装备制造商，业务延伸至工业设备整体制造等领域，产品应用于节能环保、电力、能源等多个工业领域 [2] - 越南生产基地一期已正式投产，布局4条HRSG生产线，二期预计2026年二季度投产，计划在越南基地总共建设12条HRSG生产线 [2] - 国内大凹生产基地布局2条HRSG生产线以支撑非美市场需求 [2] - 全球油气管道市场结构性增长驱动力包括亚太天然气需求扩张、地缘冲突及欧美老旧管网改造，公司正与国外头部客户对接论证，采用以销定产策略 [3] - 下游垃圾焚烧、燃煤发电等领域需求持续释放，公司前瞻性布局HRSG和油气复合管业务，全球化战略逐步落地 [3] 安博通调研重点 - 公司为国内网络安全核心软件企业，本周接待95家机构调研，机构重点关注其AI+智算业务 [4] - AI+智算业务被定位为公司未来核心方向，正寻找水利、房地产租赁等共性应用场景，已在上海和南京成立算力科技子公司 [4] - 公司在算力领域的竞争优势在于网络安全长期积累，强调需结合安全专家经验、算法和算力以AI防御AI攻击 [4] - AI技术导致7×24小时不间断攻击，公司优势在于运用传统安全基础配合AI算法及等量算力提升AI运行可靠性 [5] - 当前智算中心建设难点在于模型调入和行业应用场景配备，组网是公司核心能力 [5] 机器视觉领域调研重点 - 奥普特本周接待75家机构，公司深耕工业自动化20年，提供覆盖视觉、传感、运动、AI与具身智能的全栈产品矩阵 [6][7] - 公司与越疆科技深度耦合，以3D视觉系统引导机械臂实现物流自动化分拣，在产线来料速度400mm/s下实现单小时分拣超1500件且准确率99%以上 [7] - 奥比中光本周接待64家机构，主营业务为构建机器人与AI视觉产业中台，是英伟达全球产业数字化生态合作伙伴 [8] - 公司自成立第二年启动芯片研发，已完成超过10款芯片流片，其3D视觉感知技术能为AI智能终端赋予环境感知、智能交互等能力 [8] 其他机构调研动态 - 安科生物、德科立、沃尔德等3家公司本周均接受50家以上机构调研 [9]