市场整体表现 - 美股市场经历波动一周，道琼斯工业平均指数创下历史新高后回落，标普500指数周内微涨0.3%，以科技股为主的纳斯达克指数下跌近0.5%，为连续第二周下跌 [1] - 资金从大型科技股流出，转向医疗保健和金融等防御性板块 [1] - 美国历史上最长的政府停摆结束以及对降息的预期是市场关注焦点 [1] 创历史新高的个股 - 富国银行股价在周三创下历史新高 [1] - 高盛股价在周四创下新高 [1] - 杜邦公司在从Qnity Electronics分拆后股价持续上涨，周三盘中创下历史新高 [1] - 礼来公司股价本周屡创新高，周三收盘首次突破1000美元，市值接近9690亿美元，其涨幅主要得益于特朗普政府近期宣布的与礼来及诺和诺德的GLP-1药物协议 [1] 投资观点与机会 - 投资组合中的落后股被视为买入机会，包括耐克、波音和林德，这些公司均未涉足数据中心热潮，在当前市场环境下被视为积极因素 [1] - 林德股票近期遭受不必要的打击，瑞银本周将其评级上调至买入，预计2026年盈利将增长，该公司拥有强大的定价能力 [1] - 耐克的扭亏为盈战略受到关注，公司在2026财年第一季度表现乐观 [1] - 波音公司的现金流预计将改善，从而能够偿还债务 [1] 投资组合交易操作 - 周一减持思科系统头寸，并利用所得资金增持康宁和Meta Platforms；康宁因财报后股价下跌而显得有吸引力，公司未达到营收目标；本次是超过三年来首次增持Meta [1] - 周三在迪士尼财报发布前减持部分头寸，并将该股评级从1级下调至2级 [1] - 周五再次增持康宁头寸，因人工智能市场普遍抛售拖累其股价；同时增持霍尼韦尔，该公司近期从资本密集的Solstice Advanced Materials部门分拆后股价出现不合理下跌 [1] 公司财报分析 - 思科系统周四发布的财报超出预期并上调指引，订单连续第二个季度实现两位数增长，股价因财报而大涨，公司目标价从78美元上调至85美元，被视为人工智能基础设施热潮中被低估的赢家 [1][2] - 迪士尼周四发布的财报喜忧参半，尽管调整后每股收益超出分析师预期，但季度营收未达预期，关键的主题公园和游轮业务体验部门业绩也低于华尔街预期，股价在财报发布后暴跌 [1][2]