行业背景 - 大型科技公司持续将创纪录水平的资本投入数据中心建设和芯片采购，半导体股票仍是人工智能领域最强的投资主题之一 [2] - 英伟达是焦点，但超微半导体也获得投资者热情，英特尔正经历某种复兴，美光科技股价因高带宽内存解决方案对AI工作负载的重要性而飙升 [3] 博通公司的市场表现与定位 - 博通今年迄今上涨55%，涨幅相对于一些芯片同行似乎被忽视 [3] - 博通正悄然从人工智能革命中受益，其长期前景引人注目 [4] 博通公司的业务结构与需求驱动 - 公司将财务分为两大类：半导体解决方案和基础设施软件，这两个市场均受益于AI需求的增长 [5] - 在半导体方面，博通为其定制专用集成电路迎来前所未有的需求 [6] - 图形处理器由英伟达和超微半导体设计用于处理各种任务，而博通的专用集成电路在开发人员需要针对特定应用的强大芯片组时发挥作用 [6] 博通与大型科技公司的合作 - 博通已赢得多家超大规模公司的关注，因其定制硅解决方案 [7] - 约一个月前，OpenAI与博通合作，计划在未来几年部署10千兆瓦的定制AI加速器 [7] - 元平台据报正与博通合作开发自己的定制芯片设计，考虑到元公司首席执行官向投资者表示将继续加速资本支出，博通有望从其与这家社交媒体巨头的持续关系中受益 [8] - 博通还与字母表合作，在构建这家互联网巨头的定制张量处理单元硬件方面发挥关键作用 [8] 市场地位与行业趋势 - 大型科技超大规模公司正加倍投资人工智能基础设施 [9] - 定制硅是基础设施领域日益重要的一部分 [9] - 博通在定制AI加速器市场占据约75%的市场份额 [9]