全市场私募基金业绩概览 - 截至2025年10月31日，全市场10969只私募基金中，91.33%的产品实现正收益，平均收益率达到24.32% [1] - 高收益产品频现，前5%分位数收益率高达72.03% [1] 各策略类型业绩表现 - 股票策略以29.52%的平均收益率领跑五大策略，正收益产品占比达92.73%，前5%分位数收益达82.48% [1] - 多资产策略以19.71%的平均收益率位列第二，正收益产品占比为91.61% [1] - 组合基金正收益产品占比高达96.85%，但17.86%的平均收益率略低于多资产策略 [1] - 债券策略平均收益率为8.77%，为五大策略中最低，但其正收益占比达90.09% [2] - 期货及衍生品策略平均收益率为13.02%，正收益产品占比82.43%，明显低于其他策略类型 [2] 股票策略子策略业绩深度分析 - 量化多头策略以36.76%的平均收益率和96.52%的正收益占比成为绝对赢家，其收益率超出主观多头策略7.04个百分点 [3] - 主观多头策略平均收益率为29.72%，但其5%分位数收益高达86.45%，明显超出量化多头策略的64.38% [4] - 股票多空策略平均收益率为18.29%，正收益占比90.11% [4] - 股票市场中性策略平均收益率为9.22%，正收益占比89.07% [5] 量化多头策略表现抢眼的原因 - AI算力、存储芯片等科技细分领域轮动加快，量化模型能通过高频交易及时捕捉板块切换机会 [6] - A股日均成交额维持高位，为量化交易提供了充足的成交对手方 [6] - 市场风格切换频繁，量化策略的动态调仓能力显著优于主观策略，且AI技术提升了海量数据处理效率 [6]