市场整体动态 - 市场出现避险情绪 表现为E-mini标普500期货流动性枯竭 收益率上升 美元和股市下跌 这种动态在之前白宫调整关税政策时出现过[2][3][4] - 标普500期货的关键支撑位在6680区域 若失守下一主要支撑位在6570区域 纳斯达克100期货的结构已被破坏[5][6] - 比特币跌破100,000美元关口 目前接近95,000美元 市场猜测主要持有者可能在进行清算以筹集现金[6][7][19] 科技与人工智能行业 - 科技巨头普遍走弱 市场对人工智能相关公司的估值和AI泡沫存在担忧[8][9] - 英伟达产品刷新周期引发关注 GPU买家通常按5-6年折旧 但实际硬件更新周期为2-3年 这可能对现金流产生拖累[10][11] - 英伟达股价从200美元跌至190美元 目前位于180美元的关键支撑位 下周将公布财报[12][13] - 人工智能领域公司的信用违约互换成本正在快速上升 例如甲骨文[14] 应用材料公司财报 - 应用材料公司季度业绩超出市场预期 营收同比下滑但符合预期 公司上调了业绩指引[15][16] - 中国市场销售占比从40%下降至20% 公司对2026年中国销售发出谨慎提示[16][17] - 内存业务有所改善 DRAM细分市场收入增加 代工业务在营收组合中回归[17][18] 加密货币与科技股关联 - 比特币与纳斯达克100指数存在高度相关性 相关系数约为75%至80% 因此科技股下跌伴随比特币下跌并不意外[20] - 市场出现去风险化 一些公司通过发行次级债或权证筹集资金购买加密资产的做法受到质疑[21][22] - 如果比特币价格进一步跌破90,000美元 下一关键水平看82,000美元 这可能对整个股市产生压力[24] 原油市场动态 - 西德克萨斯中质原油价格上涨1.5% 乌克兰使用新型巡航导弹袭击俄罗斯黑海关键港口 导致每日220万桶原油出口暂时中断[25][26] - 伊朗在霍尔木兹海峡扣押一艘油轮 引发市场担忧伊朗可能开始限制海峡通行[27] - 美国已将大量军事资产从中东转移至南美洲 这可能影响对关键水道的保护能力[28] - 原油价格上涨完全由供应端因素驱动 而非需求端[29]