外资整体持仓概况 - 截至三季度末，外资合计持有A股1161亿股，较二季度末减少166亿股，但总市值达2.73万亿元，较上季度末上涨12.4% [4][5] - 北向资金持股1073亿股，占比超过九成，总市值约为2.58万亿元；QFII/RQFII持股87.6亿股，总市值约1504亿元 [5] - 根据央行数据，今年9月末境外机构和个人持有境内股票3.54万亿元，连续四个月站上3万亿元，创近32个月新高 [5] 行业持仓变动：增持 - 电子、化工、汽车行业获外资集中加仓，增持股数分别达到19.6亿股、5.04亿股和3.62亿股，对应涨幅为12.8%、14.3%、30.0% [4][8] - 电子行业外资持股市值增加1613.46亿元，在各行业中排名第一 [10] - 外资对制造业和科技创新相关领域有持续偏好，电子、汽车、机械设备、医药生物在总量与增量上均表现突出 [8] 行业持仓变动：减持 - 银行、建筑装饰、非银金融遭遇外资明显减仓，较二季度末分别减少67.68亿股、22.54亿股和18.75亿股，降幅为23.6%、39.5%和19.7% [4][12] - 建筑装饰行业减持比例最高，成为外资撤出最明显的板块 [12] - 市场资金从高股息、防御型板块流向增长更快的科技与制造领域，银行板块自2024年以来累计涨幅已超过30%，部分外资选择兑现收益 [12] QFII/RQFII持仓特点 - 银行、非银金融、电子为QFII/RQFII前三大增持行业，其中非银金融整体仓位较小，较二季度末增幅超过600% [13] - QFII/RQFII适当增持房地产行业，持股数量较上季度末增长361.1% [15] - 食品饮料成为QFII/RQFII减持数量最大的行业，较二季度末持仓数量下降22.7%，家用电器和钢铁行业分列其后 [17] 头部外资机构动向 - 摩根士丹利、高盛亚洲、法国巴黎银行、UBS、美林远东等头部外资大幅加仓，增幅均超15%，其中摩根士丹利持仓增幅高达33.1% [4][22] - 外资持仓结构从消费与金融主导，逐渐转向新能源、科技制造与资源板块并重，例如花旗银行将贵州茅台、招商银行替换为北方华创和阳光电源 [24][25] - 宁德时代稳居外资核心重仓标的，出现在所有前十机构的持股前三名中 [24] 重点个股表现 - 外资持有宁德时代6.6亿股，三季度末市值为2656.59亿元，持股数增长8.9%，市值增幅达74.2% [28] - 北方华创外资持股数量环比增长近70%，市值上升135%，成为外资加仓力度最大的科技股 [28] - 贵州茅台、美的集团、招商银行、长江电力的外资持股数量分别下降16.2%、4.0%、18.1%、29.1% [29] - 宁波银行、汇川技术分别实现2%左右的持股增长，汇川技术市值较二季度末上升32.5% [29]