公司股价表现 - 过去一年股价大幅上涨约204%，年初至今涨幅接近141% [1] - 第三季度财报发布后，股价于11月3日创下52周新高207.52美元，随后小幅回落至207.18美元 [1] - 自财报发布后股价下跌近15%，从高点回落12.2% [3][4] - 11月4日单日股价下跌7.9%，过去一周下跌约2.9% [6] 第三季度财务业绩 - 季度营收达到11.8亿美元，同比增长63%，环比增长18%，超出市场预期 [10] - 美国市场贡献8.83亿美元，占总销售额的75% [10] - 总合同价值签约额达28亿美元，同比增长151%，创历史最佳季度签约纪录 [12] - 调整后营业利润率达到51%的历史最高水平，调整后每股收益为0.21美元 [13] - 自由现金流达到5.4亿美元，利润率为46%，现金储备达64亿美元 [13] - Rule of 40得分达到114%，为软件行业最高水平之一 [13] 业务运营指标 - 新增204份价值百万美元以上的合同，客户数量增长45%至911家 [12] - 净美元留存率达到134%，显示现有客户支出持续增加 [12] - 政府合同收入增长55%，美国政府销售额年增长52% [11] - 美国商业业务预计将增长至少104% [14] 未来业绩指引 - 第四季度营收指引为13.27亿至13.31亿美元，全年营收预期为43.96亿至44亿美元 [14] - 调整后营业利润预期为21.51亿至21.55亿美元，自由现金流预期为19亿至21亿美元 [14] - 分析师预计2025财年每股收益约为0.52美元，年增长550%，2026财年预计增长51.92%至0.79美元 [15] 分析师观点与市场评级 - 华尔街分析师对股票评级存在分歧，共识评级为"持有" [21] - 21位分析师中仅4位给予"强力买入"评级，14位建议"持有"，1位"适度卖出"，2位"强力卖出" [21] - 平均目标价为192.67美元，暗示4%的反弹潜力，最高目标价255美元暗示38%上涨空间 [21] - 韦德布什分析师认为业绩是"AI需求的重要验证时刻"，短期疲软应视为买入机会 [17] - 威廉布莱尔维持"市场表现"评级，指出自由现金流指引仅上调1亿美元 [18] - 加拿大皇家银行维持"逊于大盘"评级，目标价从45美元上调至50美元 [19] - Cantor Fitzgerald重申"中性"评级，目标价从155美元上调至198美元 [20] 业务转型与市场地位 - 公司从反恐初创企业转型为AI和数据分析领域的领军企业 [2] - 核心平台包括Gotham、Foundry、Apollo和人工智能平台，服务于国防、医疗和金融领域 [2] - 目前市值达4530亿美元，属于大盘股公司 [2] - 在AI浪潮中成为企业智能软件的首选供应商，帮助企业实现自动化、预测和快速扩展 [5]