核心观点 - 长期限、高利率的定期存款产品正逐渐退出市场，商业银行特别是中小银行通过调整负债结构以缓解净息差压力 [2] - 在利率长期下行的确定性趋势下，居民储蓄正从定期存款向收益更具竞争力的银行理财及现金管理类产品“搬家” [2][3] - 银行业务模式加速转型，竞争焦点从存款规模转向以理财产品为核心的财富管理服务能力 [4] 存款利率变化 - 土右旗蒙银村镇银行宣布自2025年11月5日起取消五年期整存整取定期存款，被视为行业标志性信号 [2] - 国内主要银行一年期定期存款挂牌利率已普遍降至0.95%的低位水平 [2] - 业内预测可能有更多中小银行跟进调整长期存款产品策略 [4] 银行理财产品趋势 - 全市场持有银行理财产品的人数在今年前三季度同比增长12.70% [3] - 第三方平台上的银行理财产品增长更为迅猛，例如网商银行“稳利宝”用户数同比增幅高达67% [3] - 银行理财行业的平均年化收益率约为2.12%，部分优秀现金管理类产品如“稳利宝”近期七日年化收益率可达2.58%左右 [3][4] - 银行理财因显著高于定存的收益率、较高的安全性和流动性，被年轻和稳健型投资者视为定期存款的理想替代品 [4] 银行业务转型 - 商业银行的竞争焦点正转向以理财产品为核心的财富管理服务能力比拼 [4] - 未来行业竞争将更多体现在为客户提供专业化、多元化资产配置方案的能力上 [4]