市场表现 - 今日A股三大指数集体回调，沪指微跌0.07%险守4000点，深成指跌0.36%，创业板指跌0.39%，北证50指数跌0.43% [1] - 全市场成交额达2.35万亿元，较昨日有所缩量 [1] - 光伏板块回调明显，光伏50ETF跌4.00%，碳中和50ETF跌2.74%，创业板新能源ETF国泰跌1.97% [1] 板块下跌驱动因素 - 多家硅片企业降价，其中183N硅片区间价1.25-1.3元/片，210R硅片区间价1.28-1.3元/片，210N硅片区间价1.6-1.65元/片 [2] - 硅片市场供应格局因过量代工转差，11月电池厂收紧需求并进行限价采购，采购订单骤减后，现金流紧张的二三线硅片企业出现恐慌性抛售 [2] - 受此影响11月11日硅料期货盘中价格跳水，但硅料现货价格暂无调整 [2] - 关于收储相关、出口退税相关等小作文反反复复，进一步加剧恐慌情绪，但中国光伏行业协会表示网络小道消息均为不实信息 [2] 行业后市展望 - 硅片价格走弱受年底去库存影响，一般11-12月份会有调整，但在明年一月二月份有望回暖，价格整体向上趋势不变 [3] - 反内卷工作持续稳步推进，政策层面决心明确，后续硅料收并购方案、限产限销政策等仍有望逐步落地 [3] - 工信部发布文件提出聚焦钙钛矿光伏电池、叠层光伏电池等先进光伏技术 [3] - 中科院研究团队研发出光电效率27.2%的钙钛矿电池原型器件，并显著提升运行稳定性，产业内GW线已逐步落地，招标规模扩大 [3] - 光伏逆变器企业基本都布局储能业务，国内储能因政策托底和终端收益率改善驱动需求高增，海外储能因美国AIDC扩容加剧缺电及非美市场光储平价和政府补贴驱动需求高增 [4] - 光伏逆变器企业有望充分受益于储能需求爆发，进而带动光伏板块整体向上修复 [4] 投资机会关注 - 对锂电需求上修和固态电池突破感兴趣的投资者可关注新能源车ETF（159806），锂电池上中下游全覆盖，固态电池含量接近65% [5] - 对反内卷概念感兴趣的投资者可关注光伏50ETF（159864），储能含量接近30% [5] - 想要锂电、储能、光伏、风电一键全覆盖的投资者可关注创业板新能源ETF（159387），固态和储能含量约65%，以及碳中和50ETF（159861），跟踪环保50指数，各种新能源配置更为均衡 [5]