政府停摆结束预期 - 市场已开始对政府停摆结束进行定价 预计众议院投票将在美国东部时间下午5点开始 并可能在晚上7点通过 [2] - 政府停摆结束的希望是近期市场反应的主要原因 此潜在风险被暂时移除 但问题可能在1月30日再次出现 [3] - 停摆结束可能提振周期性行业 并影响如SNAP福利等政府支持项目 进而影响非必需消费品和必需消费品板块 必需消费品板块在近几周回调后 于最近几个交易日有所反弹 [4] 行业板块轮动 - 市场出现轮动迹象 资金从半导体领域转向周期性领域 [4] - 交易员对Costco或Walmart等公司变得更加乐观 因预期政府支持项目带来的收入将流入这些公司 [5] - 金融板块普遍出现更多乐观情绪 政府停摆结束可能成为依赖美国政府结构的金融公司的顺风 [6] 航空与旅游行业 - 航空股今日表现强劲 United Airlines和Delta Airlines位列标普500指数涨幅榜前列 显示出对旅游中断问题解决的希望 [6] 房地产市场数据 - 尽管抵押贷款利率上周小幅上升 但购房申请量环比增长6% [7] - 购房申请同比仍呈现健康增长 部分买家因利率轨迹下行 库存增加以及价格在某些大都会区开始稳定甚至下跌而进入市场 [8] - 再融资申请量环比增长3% 同比增长147% 显示市场活动活跃 [9] 住房建筑商前景 - 住房建筑商股价今日因此消息小幅上涨 [11] - 若现有住房库存增加且价格下跌 对新购房者购买新房可能构成挑战 未来6至8个月可能出现新房估值与自新冠疫情以来严重脱节的现有房估值之间的博弈 [10][11] 能源市场动态 - 原油价格大幅下跌约3% 交易于每桶59美元水平 基于国际能源署再次调整其长期能源需求预测 [14] - 国际能源署预测油气需求可能持续增长至2050年 但此预测并非新信息 且产量水平一直在上升 [15] - 人工智能可能导致能源总需求增加 而欧佩克表示今年下半年供应可能收紧 但明年供应可能扩张 这也给价格带来下行压力 [16] 天然气与炼油商表现 - 天然气与石油价格存在反向关系 特别是页岩产量下降时也会制约天然气供应 导致天然气价格触及关键阻力位 [17] - 炼油商表现亮眼 其不仅维持了当前利润率 还扩大了利润率 因原油价格比下游产品下跌更为剧烈 [18] - 衡量将三桶原油转化为两桶汽油和一桶柴油盈利能力的321裂解价差也已上升 相关股票表现相当不错 尽管西德克萨斯中质原油价格低于关键的每桶65美元水平 [19][20]