公司财务表现 - 2025财年第二财季（截至9月）录得净利润2.38万亿日元，远高于分析师预计的2070亿日元，净利润同比激增101.7% [1] - 上半财年净利润为2.92万亿日元，成为日本史上净利润最高的企业 [1][3] - 第二财季营收1.92万亿日元，创公司历史新高，净利润2.50万亿日元是自2022年第二财季以来最强表现 [3] - 旗下愿景基金投资收益高达3.5万亿日元，大幅高于去年同期的1.2万亿日元 [3] - 母公司净利润同比增长190.9%，愿景基金收益同比激增469.5% [3] 核心战略与投资动向 - 公司坚定不移地向人工智能全面转型战略开始收获成效 [4] - 对OpenAI相关投资贡献21.56亿日元投资收益，占总投资收益的54.9% [3] - 清仓英伟达全部股份约3210万股，套现58亿美元，并在6月至9月期间以91.7亿美元出售部分T-Mobile股份 [4] - 砸重金支持OpenAI，3月同意领投最高400亿美元融资，4月完成首批100亿美元出资，12月将通过愿景基金2号追加投资225亿美元 [6] - 推动向人工智能原生公司集团全面转型，所有员工在日常运营中积极利用人工智能 [9] 资产配置与资金运作 - 出售英伟达等股份是公司资产货币化战略的一部分，旨在为投资做好资金准备 [6] - 截至9月底，公司现金储备约为280亿美元，远低于伯克希尔等巨头的3816.7亿美元 [7] - 大幅减持阿里巴巴，从最高持股34%降至不足5% [7] - 联手OpenAI、甲骨文发起星际之门项目，要建大规模数据中心集群，预计耗资数百亿美元 [6] 行业背景与市场影响 - 业绩向好的背景是日本经济及股市复苏、全球股市牛市，以及AI升级带来日本半导体行业繁荣 [4] - AI浪潮带动上游硬件、尤其是AI芯片需求激增，使旗下芯片设计公司Arm迎来营收大爆发 [3] - 清仓英伟达引发市场对AI估值到顶的担忧，英伟达股价收跌近3%，软银股价一度下挫超10% [1][4] - 公司多年前以40亿美元买入英伟达近5%股份，2019年以70亿美元卖出，2023年又增持至30亿美元 [5] 未来布局与潜在方向 - 大力押宝芯片赛道，3月以65亿美元收购美国芯片企业Ampere，并可能有意向买下美国芯片制造商Marvell [7] - 整合Marvell和Arm，将有机会打造出比肩英伟达的新帝国 [7] - 有分析认为应关注AI周边领域，例如全球能源、电力板块，多元化分散投资而非押注赛道 [10]