投资交易概述 - 香港交易所宣布投资最多4.55亿港元购入迅清结算控股新发行的股份 [1] - 交易完成后，香港交易所与香港金管局旗下外汇基金将分别持有迅清结算控股20%及80%股权 [1] - 此项战略性投资建基于双方于2025年3月签订的合作备忘录 [1] 战略意义与合作方向 - 合作旨在提升投资效率和灵活度，释放流动性，促进产品创新，提升香港风险管理中心功能，助力人民币国际化 [1] - 促进双方托管的债券及资产在抵押品方面的互通，提升抵押品管理效率，推动股票市场与固定收益及货币市场更好联动 [1] - 通过建立综合抵押品平台，帮助市场参与者更好地进行对冲操作 [1] - 相关机构将引入数字资产相关的债券、股票等产品，为包括金银交易在内的业务提供更多发展空间 [1] - 发展固定收益及货币业务是交易所重点业务战略之一，投资展现其致力构建多元资产类别生态圈 [2] - 合作旨在为离岸债券回购、场外结算及利率衍生工具等未来增长领域奠定基础，促进非现金抵押品广泛应用，尤其是以人民币计价的中国国债 [2] 平台发展与业务拓展 - 债务工具中央结算系统（CMU）过去专注于提供债券相关服务，未来将发展成为多元化的资产交收结算平台 [2] - 发展将打破债券和股票之间的传统壁垒，推动跨产品、跨市场、跨领域的抵押品互通 [2] - CMU结算业务正积极搭建股票交易后的资产服务平台，希望提供一站式服务，方便市场参与者管理债券、股票等各类资产 [3] - 探讨将相关资产拓展至港交所旗下不同清算所作为抵押品使用，或增加衍生产品种类，以完善风险管理工具并吸引更多参与者 [3] 市场地位与规模 - 截至2025年第二季度，CMU在点心债市场的市占率超过80% [2] - 作为香港的固定收益中央证券存管平台，CMU于2025年9月30日的托管资产总额已达约5万亿港元等值 [3] - CMU在债券通的债券交易结算及交收中扮演关键角色，体现了其在连接中国与全球市场方面的桥梁作用 [2][3]