大会核心信息 - 上海证券交易所国际投资者大会于11月12日启幕，主题为“价值引领 开放赋能——国际资本投资并购新机遇” [1] - 大会旨在为国际投资者与境内监管机构、交易所、上市公司及金融机构搭建零距离沟通桥梁，携手捕捉投资并购新机遇 [1] - 中国证监会副主席李明、上海市委常委、常务副市长吴伟、上交所理事长邱勇等政府及监管领导，以及华泰证券、淡马锡等机构代表出席并发言 [1] 监管政策方向 - 中国证监会将深化投融资综合改革，提升资本市场制度的包容性和适应性 [4] - 融资端将纵深推进科创板、创业板改革，加快落实科创板“1+6”政策，推动科创成长层运行，发展多元股权融资 [5] - 投资端将完善长钱长投生态，推动中长期资金入市，扩大社保、保险、年金等权益类投资规模和比例，丰富适配长期投资的指数产品 [5] - 将稳步扩大资本市场高水平制度型开放，完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，丰富跨境投资产品，提高外资机构参与便利度 [5] 上海国际金融中心建设 - 上海将深入贯彻中央部署，推动上海国际金融中心建设迈上新台阶 [7] - 将以更高质量改革创新激发市场活力，提高金融服务实体经济质效 [7] - 将以更高水平对外开放集聚全球投资，打造一流营商环境，积极吸引更多境内外机构来沪展业 [7] 交易所发展战略 - 上交所将紧扣防风险、强监管、促高质量发展主线，加快建设世界一流交易所 [9] - 将聚焦催生新质生产力，优化发行上市、再融资、并购重组等制度，引导资本投向前沿技术、先进制造和未来产业 [9] - 将聚焦培育指数化市场生态，引导更多中长期资金入市，推动上市公司提升治理水平和信息披露质量，强化分红回购 [9] - 将聚焦稳步扩大制度型开放，拓展跨境投融资渠道，丰富国际化产品体系，提升全球竞争力与吸引力 [9] 市场与行业观点 - 华泰证券观点认为，变革中的中国有“创新、重组、出海”三条主线，消费升级是三条主线突围的结果 [11] - 投资和消费有回升动力，高科技相关资本投入有望加速，涵盖AI、高端制造等领域 [11] - 在政策利率和贷款利率下行加持下，中国资产价格重估将走向纵深 [11] - 淡马锡观点认为，中国正以更平衡、可持续方式追求增长，以创新驱动未来，政策的确定性和产业升级方向为中长期投资提供基础 [13] - 越来越多的国际投资者感受到中国经济迸发的活力 [13]