国家监管政策与考量 - 中国人民银行行长明确将继续打击境内虚拟货币的经营和炒作[3] - 监管重点并非指向区块链技术本身，而是针对打着金融创新旗号的非法活动[5] - 虚拟货币在反洗钱与合规方面存在固有缺陷，无法有效满足客户身份识别等基本要求，放大全球金融监管漏洞[6] - 虚拟货币交易双方匿名不可追溯，成为新型洗钱渠道[6] - 市场炒作投机氛围浓厚，高波动性与信息不透明特点增加全球金融系统的脆弱性[7] - 虚拟货币可能对部分经济体的货币主权构成挑战，严格监管是捍卫金融安全的重要体现[8] 行业风险与运作模式 - 比特币作为早期成功案例难以复制，当前市场多数项目不具备可持续的技术或应用基础[10] - 诈骗分子将“杀猪盘”与虚拟货币结合，引导受害者在虚假平台充值虚拟货币后通过混币器等方式洗白资金[11] - 部分平台以“数字资产承兑”为名吸引参与者，实则可能为非法资金提供转移通道，参与者面临法律责任[12][13] - 专业黑客利用无KYC验证的跨链服务等工具快速转移资产，即便区块链记录可查，实际追赃仍面临巨大挑战[14] - 柬埔寨太子集团150亿美元比特币洗钱案是虚拟货币洗钱风险的有力例证[6] 高风险项目清单 - 拉布布Labubu币在吸引散户入场后短暂上涨即大幅暴跌[15] - “Finanx AI” APP违规发行“FNXAI”币，虚构升值前景并设立VIP等级推广奖励[16] - 套牌的“煜志HSEX”APP冒充香港公司，套路与已崩盘的“优科创”虚拟货币跟单相同[17] - “100X Labs”强制一半资金复投，依靠层级动态收益，资金“U进U出”不受保护[18] - “EON樱桃币”以“销毁即挖矿”为噱头，设计10层推荐奖励和无限层团队收益[19] - “GEC环保币2.0”传销币以免费注册租赁矿机为名，发展下线获得动态奖励，有用户损失500多枚环保币[20] - Bitroot号称“全球首条高性能EVM AI公链”，但核心技术未经验证，代币分配承诺无生态支撑[22] - Coin Up水母协议上线三个多月后暴跌90%[28] - LynkCoDAO宣称静态年化收益可翻53倍，设置上下13代层级奖励[30] - 冒用人民银行名义的“DCEP交易所”诱导公众转入投资资金，警方已发布预警[41] - TBC图灵谎称“和比特币同步启动”，承诺年化收益达300%，无任何生态支撑[45]