光伏 - 产业链价格保持稳定 硅片 电池片 组件价格本周均无变化 [1][2] - 海外市场需求延续强劲 对电池片价格形成有力支撑并带动上游价格走势 [1][2] - 海外订单与政策环境是支撑产业链的主要动力 短期价格有望维持坚挺 [2] 风电 - 国内招投标高景气延续 金风科技签约沙特3GW全球最大在建陆上风电项目 [3] - 大额海外订单有望持续改善公司盈利水平 [3] - 山东1GW海上风电项目发布中标公示 重要海风项目陆续招标和开工 将持续提振行业景气度 [3] 储能 - 全球大储招标数据持续火热 储能电芯价格上涨验证下游需求旺盛 [1][4] - 国内政策频出助力独立储能市场增长 欧洲补气周期电价上涨推动户储需求复苏 [1][4] - 新兴市场户储需求超预期 建议关注大储以及海外户储预期修复 [1][4] 氢能 - 绿醇—加注—航运全链示范项目在吉林启动 IMO减排目标及欧洲碳税推动全球船运行业绿色转型 绿色甲醇前景可观 [5] - 氢能产业发展态势良好 要素保障体系加速构建 融资难度降低 国家支持新技术研发 [5] - 行业整体发展按下加速键 建议重点关注制氢 储运以及氢能应用等环节 [5] 电网设备 - 北美电力短缺可能造成芯片堆积 微软CEO透露公司已采购的芯片因电力和数据中心不足而闲置 [6] - 北美AI发展短期受限于电力供应不足 科技公司面临锁定长期电力合同或投资不足的两难困境 [6] - 关注电力设备出海机会 国内变压器出口数据同比高增速 [6] 人形机器人 - 小鹏汽车发布新一代人形机器人IRON 拟人化程度高 [7] - 特斯拉股东大会召开 马斯克薪酬方案获得通过 [7] - 机器人板块到年底催化不断 重点推荐T链新技术和新订单标的及国内本体代工潜力大的标的 [7] 电动车 - 需求旺盛 六氟价格有望突破15万元 [8] - 天赐材料与中航 国轩签订保供协议 嘉元科技与宁德时代签订保供协议 [8] - 建议配置供需紧平衡的涨价环节 如电解液 负极石墨化 铜箔 碳酸锂等 [8]