行业背景与监管动因 - 板块轮动加快使主题基金备受关注，但部分产品因业绩与规模压力出现向热门板块调仓的“风格漂移”现象 [1] - 基金业协会为落实公募基金高质量发展行动方案，起草《公开募集证券投资基金主题投资风格管理指引》并向管理人征求意见 [1][3] 基金命名与投资方向约定 - 主题投资基金名称应明示投资方向，并与基金合同约定一致，不得名不符实 [2][3] - 基金合同及招募说明书需明确约定80%以上的非现金基金资产投资于特定方向证券 [3] - 投资风格、范围和风格库入库标准需以可识别、可量化的方式约定，界定范围应符合市场常识，不得使用笼统含糊表述 [3] 风格库的建立与管理标准 - 主题投资基金应当建立风格库，将符合特定投资方向的证券纳入管理 [4][5] - 特定市值主题应以证券达到总市值/流通市值/自由流通市值的具体金额或市场占比区间作为入库标准 [5] - 行业主题应优先选用第三方机构发布的行业分类作为入库标准，主题或策略主题应优先选取国家统计局等权威机构发布的参考指标 [5] - 风格库更新频率原则上每个自然年度不低于一次且不高于十二次，特定被动更新情形除外 [5] 基金管理人的职责与监控 - 基金管理人需建立健全设立风格库及证券出入库的审批程序，研究人员应严格按合同更新风格库，合规风控人员需严格审核 [7] - 基金管理人应持续跟踪评估基金风格稳定性，对严重偏离投资方向、投资集中度过高的情形及时调整，并将其纳入基金经理负面考核指标 [8] - 基金管理人需在基金成立后十个交易日内向托管人发送风格库，并按约定频率更新，收到托管人提示后需在十个交易日内调整或说明 [8][9] 基金托管人的监督义务 - 基金托管人应建立健全对主题投资基金的投资监督机制，明确对风格库的监控标准及程序 [10][11] - 托管人收到风格库后五个交易日内需审查入库证券是否符合合同约定，发现不一致应及时向管理人核实 [11] - 托管人应持续监督主题投资基金特定投资方向证券的投资比例，当发现比例不符合约定时及时提示管理人调整 [11]