财务业绩 - 第三季度营收达2.017亿美元，超出市场预期1.934亿美元，同比增长4.1%，超出预期4.3% [6] - 调整后每股收益为0.36美元，超出市场预期0.29美元，超出预期25.9% [6] - 调整后税息折旧及摊销前利润为5963万美元，超出市场预期5012万美元，利润率达29.6%，超出预期19% [6] - 运营利润率为14.8%，高于去年同期的10.7% [6] - 总服务量达79.4万，同比下降6.1万 [6] 业绩指引 - 第四季度营收指引中值为1.955亿美元，高于市场预期的1.922亿美元 [6] - 管理层上调全年调整后每股收益指引至中值1.36美元，增幅为17.2% [6] - 全年税息折旧及摊销前利润指引中值为2.235亿美元，高于市场预期的2.127亿美元 [6] 增长驱动力与战略 - 新的人工智能平台功能和小中型企业对Upwork Business Plus的采用增加是增长的关键贡献者 [1] - 人工智能相关项目获得强劲增长动力，总服务量恢复增长 [1] - 管理层认为本季度是转折点，战略成效已显现 [1] 管理层在电话会议中的关键评论 - 关于企业收购整合，早期需求强劲，但大额交易需数个季度完成，显著增长预计在2026年末及2027年 [6] - 人工智能相关总服务量加速增长的主要驱动力是平台改进和新人工智能功能，收购带来的贡献在本季度较为有限 [6] - 更广泛的宏观环境稳定，总服务量增长归因于内部执行和人工智能工作流程的持续扩展 [6] - 人工智能项目通常更复杂并能推动更高参与度，替代风险主要集中在低价值、短期工作中 [6] - 动态定价早期结果有限但前景良好，Uma提案撰写工具正在提升客户和自由职业者的参与度 [6]