公司背景与转型 - 公司最初由三名前大宗商品交易员在新泽西创立，名为“Atlantic Crypto”，是一家利用图形处理器进行加密货币挖矿的公司 [1] - 2018年加密货币市场崩盘，比特币从峰值下跌80%，促使公司进行业务转型 [1] - 2019年，公司更名为CoreWeave，从加密货币挖矿转向人工智能领域，敏锐地预见了即将到来的AI革命 [2] 核心竞争优势与市场定位 - 公司拥有成为AI领域巨头的关键要素，包括多个数据中心和难以获取且备受追捧的英伟达H100芯片 [3] - 凭借与英伟达的独特协议和现有数据中心基础设施，公司开始向大型科技公司提供训练大语言模型所需的云计算基础设施 [3] - 作为早期进入者，公司平台已针对专业AI需求进行优化，能以较低价格提供行业最佳性能 [3] - 公司已从加密货币矿商转型为AI热潮中最关键的基础设施提供商之一 [6] 即将发布的财报信息 - CoreWeave将于11月10日周一美国股市收盘后，公布其上市后的第三份财报 [4] - 华尔街预期：Zacks共识预期显示营收为12.8亿美元，每股收益为-0.39美元 [4] - 由于股票波动性大且相对较新，财报后股价预计将有较大波动，期权市场暗示财报后将有约18%的波动 [4] 行业需求与可持续性 - 公司面临的一个关键问题是，大规模的AI资本支出是否具有可持续性 [5] - OpenAI首席执行官对投资者关于公司如何用130亿美元收入做出14万亿美元支出承诺的提问表示不满，引发了对AI支出可持续性的质疑 [5] - 最大支出方之一Meta平台最近为其最新数据中心投资获得了300亿美元的私人融资 [5] - 在过去几个季度，CoreWeave已从上述两家公司赢得了价值数十亿美元的合同 [5] - 随着对AI算力需求的加速，公司的财报将受到华尔街的密切关注 [6]