闪迪公司动态 - 闪迪于11月大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50% [1] - 这是闪迪今年以来至少第三次涨价，此前在4月和9月初分别执行了10%的普涨 [1] - 闪迪股价在近三个月累计涨幅达468.84%，11月7日单日大涨15.31%至289.48美元/股，市值约为351亿美元 [3] - 公司高管表示，客户为寻求供应稳定，正提交对2027年全年的需求预测，订单模式从按季度提交转向连续多季的长约 [2] 行业供需与市场格局 - 闪迪预计市场对其NAND闪存产品需求超出供应能力的局面将持续至2026年甚至之后 [2] - 预计到2026年，数据中心将首次超越移动端，成为NAND闪存的最大需求来源 [2] - 存储行业已完全进入卖方市场，三星电子已暂停10月DDR5 DRAM合约报价，并引发其他存储原厂跟进 [6] - 相较于前两轮由技术迭代和消费需求驱动的上行周期，本轮周期主要由AI需求拉动、技术迭代加速及供给端产能调控共同驱动，持续性或更强 [6][7] 产品价格变动 - 自9月起，DRAM、NAND闪存、SSD和机械硬盘全系列存储产品持续面临缺货涨价 [5] - 以16G DDR4内存条为例，价格从180-190元上涨至400元；三星1TB SSD价格在一个月内翻倍至620元，2TB版本高达1200元左右 [5] - 现货市场价格剧烈波动，商户普遍呈现"恐高"心态，采取每天拿货策略，价格呈现"一天一个价"的快速上涨态势 [5][6] 产业链影响分析 - 存储产品价格上涨对存储芯片晶圆厂（如三星、美光、海力士）构成利好，制造商有望获得更多利润 [8] - 对于中游的模组厂商及经销商，采取合适的库存策略也能因此获利 [8] - 存储产品对大模型企业价格弹性低，即使涨价也会大量购入；但对普通消费者价格弹性高，可能因涨价而降低配置或推迟购买 [8] - 手机、电脑等厂家进货成本天天涨，消费终端需要被迫涨价以转嫁成本压力 [8]