公私募定增市场参与热度 - 截至11月6日，私募机构参与53家A股公司定增，合计获配金额55.24亿元，同比增幅23.17% [1] - 同期公募机构参与74家A股公司定增，合计获配金额302.92亿元 [2] - 私募机构定增项目整体浮盈比例达47.3%，公募机构定增项目整体浮盈比例达40.45% [1][2] 电子行业定增市场主导地位 - 电子板块成为公私募机构参与定增的主阵地，私募获配金额20.32亿元，占其总额36.78% [1][3] - 公募机构参与电子行业定增获配金额89.86亿元，浮盈比例42.81% [3] - 私募参与乐鑫科技等10家电子公司定增，公募参与寒武纪等13家电子公司定增 [3] 机构参与定增的核心考量 - 定增折价优势为投资提供安全边际 [2] - 市场结构性行情下，定增项目锁定半年的风险降低 [2] - 机构资金显示出对中国科技产业中长期走势的乐观预期 [1] 其他重点行业定增参与情况 - 医药生物行业公募获配金额45.18亿元，涉及百利天恒等6只标的 [3] - 电力设备、基础化工和有色金属行业公募获配金额均超10亿元 [3] - 私募机构定增项目分布于17个申万一级行业 [1] 电子行业长期成长逻辑 - 电子行业长期成长逻辑在于AI算力、芯片制造等细分领域的全球竞争优势 [4] - 人工智能在端侧的快速渗透带来新机会，云服务厂商和消费电子企业均将受益 [4][5] - 未来3至5年或将呈现硬件迭代加速与软件生态爆发的双轮驱动格局 [5]