本周重要事件 - 中国人民银行将公布10月M2、新增贷款、社融等金融数据 [1] - 11月10日24时开启新一轮成品油调价窗口，预计国内汽柴油零售价上调130元/吨 [2][17] - 11月10日伯克希尔将发布新闻稿，包含巴菲特关于慈善事业及公司相关事项的声明 [2][12] - 11月14日国家统计局将公布10月工业增加值、固定资产投资、社零等经济数据 [2][16] - 本周有2只新股申购，分别为南特科技和海安集团 [14] - 本周34只股票解禁，合计解禁市值247.33亿元，其中有机硅解禁市值99.91亿元，新诺威解禁市值49.48亿元 [14] 宏观经济数据 - 10月CPI环比上涨0.2%，同比上涨0.2%，核心CPI同比上涨1.2%，涨幅连续第6个月扩大 [3] - 10月PPI环比由上月持平转为上涨0.1%，为年内首次上涨，同比下降2.1%，降幅连续第3个月收窄 [3] - 10月末中国外汇储备规模为33433亿美元，较9月末上升47亿美元，升幅0.14%，为2015年12月以来最高水平，已连续3个月稳定在3.3万亿美元以上 [4] - 10月末官方黄金储备为7409万盎司，较上月末增加3万盎司，增幅为2024年11月恢复增持以来最低，央行已连续12个月增持黄金 [4] - 华创证券预计10月新增社融1.1万亿元，较去年同期少增2000亿元，社融存量增速预计回落至8.6%左右 [15] 政策与监管动态 - 商务部暂停实施2024年第46号公告第二款至2026年11月27日，该条款涉及对美出口镓、锗、锑、超硬材料等两用物项的管制 [5] - 证监会公布《证券结算风险基金管理办法》，自2025年12月8日起施行，明确结算参与人和登记结算机构内控要求及追偿追责安排 [6] - 财政部报告提出将用好用足更加积极的财政政策，包括对重点领域个人消费贷款和相关行业经营主体贷款给予财政贴息 [7][8] 产业与公司发展 - 国务院办公厅印发《关于加快场景培育和开放推动新场景大规模应用的实施意见》，聚焦5方面22类场景培育重点领域 [9] - 国务院新闻办公室发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书，强调推动绿色低碳转型取得历史性成就 [10] - 北京发布《关于建设数据要素综合试验区深化数据要素市场化配置改革的实施意见》，目标到2027年可信数据基础设施基本建成，到2029年数据要素成为城市竞争新优势 [11] - 中方同意荷兰派员来华磋商安世半导体问题，要求荷方采取实际行动恢复全球半导体供应链稳定 [13] 机构策略观点 - 中信证券指出当前市场波动加大，AI叙事影响多个板块，机构持仓中受AI影响的板块比例合计超过60%，建议关注ROE底部向上趋势性抬升的品种 [18] - 国盛证券认为硅光技术崛起重构产业逻辑，投资重心向芯片设计与晶圆制造转移，关注硅光芯片设计、FAB厂商、配套芯片/器件及半导体设备四个方向 [18] - 国金证券认为锂电产业链迎来发展机遇，驱动力来自固态电池技术突破与全球储能市场爆发性增长，技术突破与需求爆发形成正向循环 [19]