文章核心观点 - 2025年国内银行存款市场出现显著变化，表现为大额存单供应紧张、存款利率倒挂、银行间利率分化以及银行主推理财产品等四大现象 [2] - 这些变化主要由银行净息差收窄至历史低位所驱动，银行通过调整负债端结构和发力中间业务来应对业绩压力 [10] - 行业建议储户调整存款策略，包括优化存款期限、把握大额存单购买时机、选择股份制银行以及谨慎配置理财产品 [12][13][16][17] 大额存单市场变化 - 大额存单发行量突然减少，许多储户无法购买到，只能转向定期存款 [3] - 即使能买到，大额存单利率也显著下降，例如3年期利率从年初的1.80%降至1.55% [3] - 大额存单利率与定期存款的利差缩小，吸引力下降 [3] 存款利率结构异常 - 出现利率倒挂现象，部分银行3年期定期存款利率为1.55%，而5年期利率仅为1.5% [4][6] - 利率倒挂源于储户偏好3年期存款，银行为吸引资金上调其利率，同时规避5年期存款的长期利率风险 [6] - 银行间存款利率差距拉开，国有大行3年期利率为1.35%，而中小银行同期利率达1.65%-1.75% [7] 银行经营策略转向 - 银行工作人员积极向储户推销理财产品，替代传统的存款业务 [8][10] - 银行推广理财产品的动力在于其收益率显著高于存款，例如某产品年化收益率为2%-2.2% [10] - 推动此转向的核心原因是银行净息差收窄，2025年一季度商业银行净息差仅为1.43%，较2024年四季度下降0.09个百分点，接近历史最低水平 [10] - 银行通过发展理财产品等中间业务，以弥补净息差收入减少带来的业绩压力 [10] 行业对储户的行为建议 - 建议储户合理配置存款期限，优先选择3年期定期存款，避免5年期，并注意流动性安排，将资金分为3年期、1年期和活期三部分 [12] - 购买大额存单需把握时机，如月初或季初，并通过客户经理获取发行信息以提高购买成功率 [13][15] - 可将资金存入股份制银行，以平衡利率收益与安全性，其利率高于国有大行且稳定性优于更小的银行 [16] - 购买理财产品需谨慎，因当前银行理财产品风险逐步上升，货币市场收益下降且债券市场风险集中 [17][19]