交易概述 - 国城矿业拟以31.68亿元现金收购控股股东国城控股集团持有的内蒙古国城实业60%股权，交易构成重大资产重组 [1] - 交易完成后，国城实业将成为国城矿业的控股子公司，公司产品结构将在锌精矿、铅精矿、铜精矿基础上增加钼精矿采选业务 [1] 标的资产质量 - 标的公司国城实业主营有色金属采选，核心资产大苏计钼矿是国内大型钼金属矿山，资源品质与产能位居全国前列 [2] - 截至2023年8月31日，标的公司评审备案保有资源储量为矿石量1.24亿吨，钼金属量14.48万吨，平均品位0.117% [2] - 标的公司正办理采矿权变更，拟将生产规模由500万吨/年扩大至800万吨/年 [2] 财务影响 - 交易将显著提升上市公司营收：2024年备考营业收入从19.18亿元增至41.03亿元，2025年上半年从10.85亿元增至21.6亿元 [2] - 交易将大幅改善盈利能力：2024年归母净利润从亏损1.13亿元扭转为盈利3.29亿元，2025年上半年从5.21亿元增至7.66亿元 [2] - 交易后2025年上半年基本每股收益从0.47元/股提升至0.69元/股 [3] 业绩承诺 - 若交易于2025年实施完毕，承诺标的公司矿业权资产2025至2027年度累计扣非净利润不低于17.25亿元 [4] - 若交易于2026年实施完毕，承诺2025至2028年度累计净利润不低于23.68亿元 [4] 战略与行业背景 - 交易符合国家鼓励上市公司并购重组、聚焦主业、向新质生产力转型升级的政策导向 [5] - 钼作为战略性矿产资源，广泛应用于钢铁、国防军工、航空航天、新能源等关键领域 [5] - 公司现有产品结构以锌精矿为主较为单一，此次收购有助于控股战略性矿产资源，增强发展潜力 [5]