货币政策预期 - 市场预计美联储在12月9-10日的FOMC会议上有69%的概率再次降息25个基点 [1] - 美联储官员发表鹰派言论 芝加哥联储主席Austan Goolsbee对持续降息感到不安 克利夫兰联储主席Beth Hammack强调需采取轻度限制性政策以对抗高通胀 [2] - 疲弱的劳动力市场数据提振了美联储将继续降息的预期 导致10年期国债收益率下降7个基点至4.09% [3][9] - 欧洲央行12月会议降息25个基点的概率为4% 英国央行维持基准利率在4.00%不变 [13] 宏观经济数据 - 美国10月Challenger裁员人数同比激增175.3%至153,074人 为7个月来最大增幅且是22年来10月份最高 年初至今裁员人数已超过100万 为疫情以来最多 [2] - 美国政府停摆进入第六周 为历史上最长 延迟了多项政府报告并对经济产生不利影响 [8] - 欧元区9月零售销售意外环比下降0.1% 德国9月工业生产环比增长1.3% 低于预期的3.0% [11] - 欧洲央行副行长Guindos表示欧洲经济展现韧性 增长优于预期 通胀消息积极 [12] 美股市场表现 - 美股主要指数下跌 标普500指数下跌1.12% 道琼斯工业平均指数下跌0.84% 纳斯达克100指数下跌1.91% 均跌至两周低点 [4][5] - 12月E迷你标普500期货下跌1.07% 12月E迷你纳斯达克100期货下跌1.86% [5] - 海外股市表现不一 欧洲斯托克50指数下跌1.02% 中国上证综指上涨0.97% 日本日经225指数上涨1.34% [8] 个股表现 - 半导体板块普遍走弱 AMD下跌超过7% 英伟达、高通、应用材料、GlobalFoundries下跌超过3% 英特尔、Microchip Technology、ON Semiconductor下跌超过2% [14] - Elf Beauty因2026年调整后EPS指引远低于共识而下跌超过34% Duolingo因第四季度预订额指引低于共识而下跌超过26% CarMax因第三季度初步EPS远低于共识且CEO离职而下跌超过25% [15] - DoorDash下跌超过17% Paycom Software下跌超过11% Robinhood Markets下跌超过10% Fortinet下跌超过6% [16][17] - Datadog因上调全年调整后EPS指引而上涨超过23% Coherent因营收超预期且指引强劲而上涨超过18% Air Products and Chemicals因2026年EPS指引高于共识而上涨超过8% [18][19] - Lyft上涨超过5% Cummins上涨超过5% Rockwell Automation上涨超过2% [20] 企业财报 - 标普500公司第三季度财报表现强劲 81%的公司盈利超预期 有望创下2021年以来最佳季度 但第三季度利润预计同比仅增长7.2% 为两年来最小增幅 销售增长预计放缓至5.9% [3][7] - 本周有136家标普500公司公布财报 [7]